Modèle de flux de trésorerie sur Excel

Le flux de trésorerie : un indicateur clé dans la gestion financière

Article rédigé par: Zakaria AJANA

La santé financière est la première chose à vérifier pour juger la compétitivité et la capacité du développement d'une entreprise. Ce facteur intéresse à la fois l'entreprise elle-même mais aussi son environnement , détermine la capacité des initiatives entrepreneuriales et crée la richesse autour d'elles.

Dans cet article, nous abordons un grand classique de la finance d'entreprise connu plutôt avec le terme anglais "cash flow", et nous décortiquons le flux de trésorerie que nous considérons comme un instrument de veille et de suivi de la pérennité financière.

Le flux de trésorerie et la finance d’entreprise

Trouver l'équilibre parfait entre les dépenses et les revenus dans une entreprise peut être une tâche assez difficile pour ceux qui se lancent dans le monde des affaires. Cet ajustement ou ce décalage entre les revenus et les dépenses que l'on appelle les flux de trésorerie fait souvent peur aux entrepreneurs.

Toutes les entreprises publient des rapports périodiques pour diagnostiquer la santé financière de l'entreprise, identifier les problèmes et essayer de les résoudre le plus diligemment possible. En ce sens, la trésorerie est un indicateur essentiel pour savoir quelle est la liquidité de l'entreprise à un moment donné.

Le flux de trésorerie représente mathématiquement la différence entre les recettes et les paiements d'une entreprise au cours d'une période donnée. Des exemples des rentrées de cash sont les ventes, le recouvrement de créances, les locations, les intérêts sur les prêts, etc. et des exemples de paiements sont le paiement de factures, le paiement des impôts, le remboursement de dettes, etc. La différence entre les deux concepts constitue le flux net, un indicateur de grande importance pour mesurer la liquidité de toute entreprise et déterminer la viabilité d'un projet d'entreprise.

Évidemment, si le solde de cet indicateur est positif, cela signifie que les encaissements de la période ont été supérieurs aux paiements, mais si le solde est négatif, cela indique que les paiements ont été supérieurs aux encaissements. De manière générale, l'importance de la trésorerie réside dans le fait qu'elle constitue un excellent indicateur pour déterminer la liquidité d'une entreprise.

Comment faire le calcul du flux de trésorerie ou le cash-flow ?

Avant de procéder à la préparation des flux de trésorerie d'une entreprise, nous devons avoir les informations sur les recouvrements et les paiements de celle-ci. Ces informations doivent être incluses dans les livres comptables de l'entreprise. Il est important de savoir comment interpréter correctement ces données afin qu'elles fournissent des informations pertinentes.

Pour cela, il est important d'organiser correctement les informations, en différenciant les recouvrements des paiements, afin que le résultat soit la différence entre eux. De cette façon, nous aurons en conséquence les soldes de la période (généralement mensuels), ce qui nous permettra de projeter les flux de trésorerie pour le futur sur la base de données historiques. Cette projection permet par exemple de:

• Anticiper les déficits (ou excédents) futurs et prendre les décisions appropriées pour rechercher un financement (ou placer l'excédent dans des investissements rentables) de manière appropriée;
• Établir une base solide pour soutenir la demande de prêt, en la présentant dans un plan d'affaires solvable;
• Anticiper les ventes (revenus) d'une période permet également d'ajuster les commandes passées aux fournisseurs et le processus de fabrication des produits, ce qui permet, à terme, d'éviter certains coûts supplémentaires de production et de stockage qui ne peuvent pas être récupérés.

En outre, l'anticipation des flux de trésorerie futurs permet de mesurer la rentabilité des projets d'entreprise, en utilisant des méthodes mathématiques telles que la VAN ou le TRI, en intégrant le coût du financement bancaire ou le coût d'opportunité de cet investissement et non un investissement en obligations.

L'un des outils financiers les plus utiles dans l'environnement des affaires est le flux de trésorerie. Cet instrument peut être utilisé à diverses fins, entre autres : évaluer un projet d'investissement, évaluer une entreprise, gérer une entreprise, etc.

De même, un enregistrement adéquat des recettes et des paiements pour la période est utilisé pour déterminer les coûts fixes et variables , et la marge de contribution nécessaire au processus de production de toute entreprise. Cela conduit au calcul du seuil de blocage ou de rentabilité.

Somme toute, le flux de trésorerie est un indicateur très important et le principal levier de tout projet d'entreprise, non seulement pour calculer les performances passées, mais aussi pour prendre des décisions financières et préparer les budgets pour l'avenir.

L’impact positif d’une bonne gestion de trésorerie sur la santé financière de l’entreprise

Une bonne gestion des flux de trésorerie commence, en faisant une projection des revenus qui seront générés par la vente de produits et services, pendant une certaine période, par exemple un mois, et en estimant les dépenses à effectuer pendant cette période. Une bonne gestion des flux de trésorerie doit tenir compte des moments dans lesquels les revenus sont générés et, à partir de là, planifier le décaissement des dépenses. Cela permettra de revoir les politiques de vente, les périodes de collecte ainsi que de négocier avec les fournisseurs et de planifier les décaissements.

Le flux de trésorerie vous permet de vérifier la bonne ou la mauvaise «santé financière» d'une entreprise. Si l'entreprise a un flux de trésorerie positif, c'est-à-dire qu'elle génère plus de revenus que les dépenses, l'entreprise peut continuer à fonctionner sans revers majeurs. Au contraire, si l'entreprise a un flux de trésorerie négatif, sa continuité dans le temps peut être compromise, en plus d'être perçue par les bailleurs de fonds (entités financières ou investisseurs) avec une entité plus risquée, devant assumer des coûts de financement plus élevés . Une situation de trésorerie négative peut même affecter la réputation de l'entreprise auprès de ses clients, générant moins d'opportunités pour de nouvelles affaires.

Comment suivre la trésorerie de son entreprise et en détecter les dangers et les opportunités?

Le cash flow est le point de départ pour une gestion optimale de la trésorerie.

Facile à mesurer et à comparer, la trésorerie générée par une entreprise peut être mesurée en unités monétaires et comparée dans le temps, par rapport à la trésorerie générée par la même entreprise et même avec la trésorerie générée par d'autres entreprises du même secteur. La "caisse" nous permet de faire une comparaison facile tout comme nous comparerons des oranges à d'autres oranges.

Le flux de trésorerie est un indicateur difficile à modifier contrairement à d'autres indicateurs financiers qui reposent sur les informations contenues dans les états financiers, et sont donc susceptibles d'avoir une certaine distorsion (par exemple, l'augmentation des bénéfices ou de la valeur des actifs).

Compte tenu de l'importance de la trésorerie dans la gestion des entreprises, nous partageons avec vous quelques recommandations qui vous permettront d'améliorer votre gestion:

• Effectuer un suivi constant : il faut revoir en permanence les recettes et dépenses programmées. Au cas où vous constatez que vous êtes sur le point de subir un déficit, (solde négatif), il sera temps de prendre des mesures correctives. Ce sera l'occasion d'évaluer vos stratégies de gestion de trésorerie. Vérifiez votre flux de trésorerie chaque semaine ou plus fréquemment si nécessaire.
• Avec toute la technologie disponible, il n'est plus question de noter toutes les dépenses et revenus sur papier ou dans un simple tableur Excel. Recherchez des applications et des logiciels spécifiques pour le contrôle des paiements et des recouvrements. Créer par le biais de ces logiciels des rapports détaillés pour suivre le stock de chaque catégorie de produits
• Une bonne maîtrise des dépenses et des revenus tout au long du cycle opérationnel de l'entreprise est primordiale. C'est-à-dire la période qui va de l'achat de la matière première ou de la marchandise à la vente du produit aux clients. Par conséquent, le contrôle doit être projeté sur une période minimale de trois mois.
• Séparez par catégorie chaque dépense et revenu attendus ou réels, en distinguant par origine. Pour les revenus, pensez à distinguer par forme de collecte (argent, carte, chèque, etc.) et pour les extrants, différenciez les impôts, les paiements aux fournisseurs, les salaires, les loyers, les commissions et autres types de dépenses.

De nombreux spécialistes suggèrent que le calcul des flux de trésorerie soit effectué quotidiennement. De cette façon, vous aurez une précision beaucoup plus grande, par rapport aux contrôles hebdomadaires, dans toute analyse que vous effectuez sur les finances de l'entreprise. Il peut arriver qu'il y ait des soldes négatifs concentrés sur un certain jour de la semaine, par exemple. Ce diagnostic précis facilitera la résolution du problème.

Il est également recommandé, au moins une fois par mois, de revoir la durée du cycle de trésorerie opérationnelle, en actualisant les valeurs et les prévisions.

Lors de l'enregistrement des revenus, ne tenez pas compte des chèques et des promesses de paiement. Mieux vaut un espace séparé pour comptabiliser ce type d'entrée et l'inclure dans le flux de trésorerie lorsque le relevé bancaire montre que l'argent est entré.