Exercice Comptabilité Financière: Consolidation
Vous êtes chargé(e) de préparer les écritures de retraitement de consolidation au 31 décembre 2007 au niveau de la société anonyme JACQUES dont 80 % du capital et des droits de vote appartiennent à la société PAUL INDUSTRIES. La société JACQUES possède une participation de 30 % du capital et des droits de vote dans la société par actions simplifiée JOSEPH.
Les comptes consolidés du groupe PAUL INDUSTRIES doivent être tenus en normes IFRS conformément au règlement européen 1606/2002 du 19 juillet 2002. Les comptes sociaux de la société JACQUES ont été tenus conformément au Plan comptable général.
Vous avez été chargé(e) tout particulièrement des retraitements relatifs à un matériel « acquis » grâce à un contrat de crédit-bail, à un emprunt obligataire émis par la société JACQUES et aux titres de participation JOSEPH.
Vous n’êtes pas chargé(e) d’effectuer les retraitements au niveau de la société PAUL INDUSTRIES.
On tiendra compte d’un taux d’impôt sur les sociétés de 33 1/3 %.
Travail à faire
1. Pour le contrat de location de financement et à l’aide des annexes 2 et 3 :
a) Justifier le taux annuel d’actualisation de 8 % à prendre en compte pour la comptabilisation du contrat de location financement.
b) Etablir le tableau de remboursement de l’emprunt lié au contrat de location financement pour 2006 et 2007.
c) Présenter les écritures de retraitement de consolidation dans la société JACQUES (bilan et compte de résultat) relative à la machine-outil au 31/12/2007.
2. Pour l'emprunt obligataire et à l’aide des annexes 4, 5 et 6 :
a) Etablir le tableau d’amortissement de l’emprunt obligataire pour les années 2005 à 2007 et un tableau permettant le suivi du coût amorti de l’emprunt obligataire pour les années 2005 à 2007.
b) Présenter les écritures de retraitement de consolidation au 31/12/2007 dans la société JACQUES (bilan et compte de résultat) relatives à l’emprunt obligataire émis.
3. Pour les titres de participation JOSEPH et à l’aide des annexes 7 et 8 :
a) Qualifier la nature du contrôle et la méthode d’évaluation des titres de participation JOSEPH en consolidation chez JACQUES.
b) Procéder à l’évaluation des titres de participation JOSEPH en consolidation chez JACQUES au 31/12/2007.
c) Passer les écritures de consolidation relatives aux titres de participation JOSEPH dans les comptes de la société JACQUES au 31/12/2007.
1. Crédit-bail
a) Justification du taux d’actualisation
Soit i le taux trimestriel d’actualisation.
On pourra écrire que :
66 400 = 5 000 + 3 000 ´ ´ + (10 000 – 5 000) ´
On trouve i = 1,943 % ce qui donne un taux annuel de 1,01943- 1 = 8 %.
b) Tableau de remboursement de l’emprunt
Avant de présenter ces écritures, il y a lieu de présenter le tableau d’amortissement de l’emprunt permettant le financement de l’acquisition en crédit- bail pour les années 2006 à 2007.
| Echéances | Reste à rembourser | Intérêts | Capital | Versements |
| 1.7.2006 | 66 400 | - | (*) 8 000 | 8 000 |
| 1.10.2006 | 58 400 | 1 135 | 1 865 | 3 000 |
| 1.1.2007 | 56 535 | 1 098 | 1 902 | 3 000 |
| 1.4.2007 | 54 633 | 1 061 | 1 939 | 3 000 |
| 1.7.2007 | 52 694 | 1 024 | 1 976 | 3 000 |
| 1.10.2007 | 50 718 | 985 | 2 015 | 3 000 |
| 1.1.2008 | 48 703 | 946 | ||
| Total | 6 249 | 17 697 | 23 000 |
(*) Correspond à 5000 de dépôt de garantie et 3000 de redevance versée à la souscription
c) Ecritures de retraitement de consolidation au 31/12/2007
1ère présentation de la solution
Pour l’établissement du bilan consolidé :
| Installations techniques, matériels et outillages en location financement | 66 400 | ||||
| Dettes de location financement | 61 400 | ||||
| Dépôts et cautionnements versés | 5 000 | ||||
| Immobilisation de la machine outil acquise en crédit-bail | |||||
| Résultat Jacques (66 400 – 6 400) × 10 % × 66 2/3 % | 4 000 | ||||
| Réserves Jacques (66 400 – 6 400) × 10 % × 6/12 × 66 2/3 % | 2 000 | ||||
| Impôts différés 9 000 × 33 1/3 % | 3 000 | ||||
| Amortissements installations techniques, matériels et outillage en location financement | 9 000 | ||||
| Amortissement de la machine outil (66 400 – 6 400) × 10 % × 1,5 | |||||
| Compte de liaison redevances | 18 000 | ||||
| Impôts différés 18 000 × 33 1/3 % | 6 000 | ||||
| Résultat Jacques 3 000 × 4 × 66 2/3 % | 8 000 | ||||
| Réserves Jacques 3 000× 2 × 66 2/3 % | 4 000 | ||||
| Annulation des redevances 3 000 × 6 | |||||
| Résultat Jacques (1 061 + 1 024 + 985 + 946 = 4 016) × 66 2/3 % | 2 677 | ||||
| Réserves Jacques (1 135 + 1 098 = 2 233) × 66 2/3 % | 1 489 | ||||
| Impôts différés 6 249 × 33 1/3 % | 2 083 | ||||
| Dettes de location financement 17 697 – 5 000 | 12 697 | ||||
| Compte de liaison redevances | 18 000 | ||||
| Intérêts courus | 946 | ||||
| Assimilation de la redevance à un remboursement de capital et à un emprunt | |||||
Pour l’établissement du compte de résultat consolidé :
| Dotations aux amortissements des immobilisations | 6 000 | ||||
| Impôts sur les bénéfices 6 000 × 33 1/3 % | 2 000 | ||||
| Résultat Jacques | 4 000 | ||||
| Amortissements | |||||
| Résultat Jacques | 2 000 | ||||
| Impôts sur les bénéfices 12 000 × 33 1/3 % | 4 000 | ||||
| Redevances de crédit-bail | 12 000 | ||||
| Annulation redevance | |||||
| Charges d'intérêts | 4 016 | ||||
| Impôts sur les bénéfices 4 016× 33 1/3 % | 1 339 | ||||
| Résultat Jacques | 2 677 | ||||
| Intérêts | |||||
2ème présentation de la solution
| 01/01/2007 | Variation | 31/12/2007 | |
| immobilisation brute | 66 400 | 66 400 | |
| amortissements | - 3 000 | - 6 000 | - 9 000 |
| annulation du dépôt et cautionnement | - 5 000 | - 5 000 | |
| impact actif (1) | 58 400 | - 6 000 | 52 400 |
| emprunt | 56 535 | - 7 832 | 48 703 |
| intérêt courus | 1 098 | - 152 | 946 |
| impact passif (2) | 57 633 | - 7 984 | 49 649 |
| (1)-(2) | 767 | 1 984 | 2 751 |
| impôt différé | 256 | 661 | 917 |
| impact net | 511 | 1 323 | 1 834 |
| Installations techniques | 66 400 | ||
| Dépôts et cautionnement | 5 000 | ||
| Emprunt (net) | 48 703 | ||
| Intérêts courus | 946 | ||
| Amortissement des installations techniques | 9 000 | ||
| Réserves Jacques | 511 | ||
| Résultat Jacques | 1 323 | ||
| Impôt différé | 917 | ||
| charges d'intérêt | 4 016 | ||
| Dotations aux amortissements | 6 000 | ||
| Résultat Jacques | 1 323 | ||
| Impôt sur les sociétés | 661 | ||
| Redevances de CB | 12 000 | ||
2) Emprunt obligataire
a) Tableau d’amortissement et tableau de suivi du coût amorti
Le tableau de remboursement de l’emprunt se présente comme suit pour les années 2005 à 2007 :
Annuité constante théorique : 12 000 obligations ´ 50€ ´ = 81 521.
| Echéances | Obligations vivantes | Intérêt | Obligations amorties | Remboursement emprunt | Annuités |
| 31.12.2005 | 12 000 | 36 000 | 910 | 45 500 | 81 500 |
| 31 12 2006 | 11 090 | 33 270 | 965 | 48 250 | 81 520 |
| 31 12 2007 | 10 125 | 30 375 | 1 023 | 51 150 | 81 525 |
Le tableau de suivi du coût amorti se présente comme suit :
| Echéances | Intérêts à 8 % | Remboursement intérêts | Remboursement capital | Coût amorti |
| 1.1. 2005 | 547 000 | |||
| 31.12.2005 | 43 760 | 36 000 | 45 500 | 509 260 |
| 31 12 2006 | 40 741 | 33 270 | 48 250 | 468 481 |
| 31 12 2007 | 37 478 | 30 375 | 51 150 | 424 434 |
Le coût amorti au moment de l’émission est de (12 000 ´ 46) – 5 000 = 547 000.
b) Ecritures comptables
1ère présentation possible
L’incidence du retraitement sur les réserves sera de :
- Intérêts à 8 % : 43 760 + 40 741 = 84 501
- Intérêts comptabilisés comptes sociaux 36 000 + 33 270 = - 69 270
- Amortissements primes de remboursement : 4 ´ 12 000 ´ 2/10 = - 9 600
- Amortissement frais d’émission : 5 000 ´ 2/10 = - 1 000
- Montant net avant impôt : 84 501 – 69 270 – 9 600 – 1 000 = 4 631
- Montant net après impôt : 4 631 ´ 66 2/3 % = 3 087
L’incidence sur le compte de résultat sera de :
- Intérêts à 8 % 37 478
- Intérêts comptabilisés comptes sociaux - 30 375
- Amortissements primes de remboursement : 4 ´ 12 000 ´ 1/10 = - 4 800
- Amortissement frais d’émission : 5 000 ´ 1/10 = - 500
- Montant net avant impôt : 37 478 – 30 375 – 4 800 – 500 = 1 803
- Montant net après impôt : 1 803 ´ 66 2/3 % = 1 202
2ème présentation possible
| 01/01/2007 | Variation | 31/12/2007 | |
| EO PCG | 506 250 | - 51 150 | 455 100 |
| EO IFRS | 468 481 | - 44 047 | 424 434 |
| Total (1) | 37 769 | - 7 103 | 30 666 |
| Annulations comptes de régularisation | - | ||
| - Frais d'émission emprunt | 4 000 | - 500 | 3 500 |
| - Prime de remboursement | 38 400 | - 4 800 | 33 600 |
| Total (2) | 42 400 | - 5 300 | 37 100 |
| (2) - (1) | 4 631 | 1 803 | 6 434 |
| Impôt différé | 1 544 | 601 | 2 145 |
| Net | 3 087 | 1 202 | 4 289 |
Pour l’établissement du bilan consolidé :
| Emprunts obligataires (PCG) | 455 100 | ||||
| Créance d’impôt différé : (4 631 + 1 803) ´ 33 1/3 % | 2 145 | ||||
| Résultat Jacques | 1 202 | ||||
| Réserves Jacques | 3 087 | ||||
| Primes de remboursement des obligations 4€ ´ 12 000 Obl ´ 70 % | 33 600 | ||||
| Frais d’émission des emprunts 3 500 = 70 % x 5 000 | 3 500 | ||||
| Emprunts obligataires (IFRS) | 424 434 | ||||
| Retraitement emprunt | |||||
Pour l’établissement du compte de résultat consolidé :
| Intérêts des emprunts et dettes 37 478 – 30 375 | 7 103 | ||||
| Résultat Jacques | 1 202 | ||||
| Impôts sur les bénéfices 1 803 ´ 33 1/3 % | 601 | ||||
| Dotations aux amortissements des charges à répartir | 500 | ||||
| Dotations aux amortissements des primes de remboursement | 4 800 | ||||
| Retraitement emprunt | |||||
3) Titres de participation JOSEPH
a) Qualifier la nature du contrôle et la méthode d’évaluation des titres de participation JOSEPH en consolidation chez JACQUES.
Le taux de participation dans la société JOSEPH étant de 30 %, la société JOSEPH est une société associée au groupe (qui a une «influence notable» sur la société JOSEPH) et les titres de la société JOSEPH doivent être évalués conformément à la méthode de la mise en équivalence.
b) Procéder à l’évaluation des titres de participation JOSEPH en consolidation chez JACQUES au 31/12/2007
Calcul de l’écart d’acquisition à l’origine
Les écarts d’évaluation et d’acquisition peuvent ainsi être déterminés :
| valeur de la situation nette à la date d'acquisition | 600 000 |
| plus-value latente sur terrain nette de l'IS (90 000 * 2/3) | 60 000 |
| plus-value latente sur construction nette de l'IS (135 000 * 2/3) | 90 000 |
| Situation nette réévaluée | 750 000 |
| QP de situation nette acquise (30%) | 225 000 |
| Prix d'acquisition des titres | 255 000 |
| Ecart d'acquisition | 30 000 |
Evaluation de la valeur d’équivalence
Au 31 décembre 2007, la valeur d’équivalence des titres JOSEPH est égale à la quote-part de situation nette au 31/12/2007 augmentée de l’écart d’acquisition non déprécié :
| 31/12/2006 | 31/12/2007 | variation | |
| Situation nette | 784 000 | 876 000 | |
| - impôt différé sur prov réglementée | -8000 | -12000 | |
| (24 000*1/3) | (36 000*1/3) | ||
| - plus-value nette sur construction | 85500 | 82500 | |
| (135 000*(30-1,5)/30*2/3) | (135 000*(30-2,5)/30*2/3) | ||
| - plus-value nette sur terrain | 60 000 | 60 000 | |
| Situation nette corrigée | 921 500 | 1 006 500 | |
| Quote-part de situation nette (30%) | 276 450 | 301 950 | |
| Ecart d'acquisition non déprécié | 30 000 | 30 000 | |
| Valeur d'équivalence | 306 450 | 331 950 | 25 500 |
c) Passer les écritures de consolidation relatives aux titres de participation JOSEPH dans les comptes de la société JACQUES au 31/12/2007.
Pour l’établissement du bilan consolidé :
| Titres Joseph mis en équivalence | 331 950 | ||||
| Titres de participation Joseph | 255 000 | ||||
| Réserves Joseph | 51 450 | ||||
| Résultat Joseph | 25 500 | ||||
| Mise en équivalence d'une participation | |||||
Pour l’établissement du compte de résultat consolidé :
| Résultat | 25 500 | ||||
| Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence | 25 500 | ||||
| Mise en équivalence d'une participation | |||||