Comment calculer la capacité d’autofinancement à partir du compte de résultat ?

Comme tous les autres secteurs d’activité, le domaine comptable dispose d’un ensemble de langages spécifiques à la discipline qui le rendent particulier et permettent également aux initiés (comptables ou professionnels des finances) de mieux communiquer entre eux et de faciliter les échanges. Il s’agit entre autres des indicateurs, des indices, des formules et des ratios. Au nombre de ces ratios et indices, peu familiers aux autres disciplines, figurent la capacité d’autofinancement ou encore appelée la CAF.

Avec la CAF, l’entreprise pourra avoir une idée assez claire de sa capacité à s’autofinancer à partir de ses propres ressources. Après le calcul de la CAF, l’entreprise saura si elle est à mesure de s’autofinancer ou si elle devrait faire appel aux aides extérieures. Dans cet article, nous parlerons de toutes les préoccupations qui sont très souvent relevées. Tout d’abord, nous verrons comment calculer la CAF à partir du compte de résultat. Ensuite, nous apporterons une lumière sur ce qu'est la CAF en comptabilité.

Après avoir traité les questions soumises à notre étude à savoir : comment calculer la CAF d’un bilan ? Quelle est la formule de la CAF ? Quand calculer la CAF ? Quelle est la différence entre la CAF et l’autofinancement ?, nous évoquerons également les questions relatives à l’utilité de la capacité d’autofinancement et à son calcul à partir du compte de résultat. Si vous étiez de ces personnes qui se posaient ces questions, cet article a été conçu pour vous éclairer!

Table des matières

Qu’est-ce que la CAF en comptabilité ?

Comment calculer la CAF d’un bilan ?

Quelle est la formule de la CAF ?

Quand calculer la CAF ?

Quelle est la différence entre la CAF et l’autofinancement ?

Quelle est l’utilité de la capacité d’autofinancement ?

Comment calculer la capacité d’autofinancement à partir du compte de résultat ?

Qu’est-ce que la CAF en comptabilité ?

Par définition, la CAF en comptabilité est un ratio qui permet l’évaluation de toutes les ressources issues du cycle d’exploitation de l’entreprise afin d’assurer son autofinancement. A partir d’un compte de résultat prévisionnel, la capacité d’autofinancement permet à l’entreprise de s’autofinancer et d’atteindre ses objectifs.

Toutes les entreprises, sauf cas d’exception, s’autofinancent à partir de son cycle d’exploitation. Il est vrai que l’entreprise peut bénéficier de différentes sources, mais la principale est son cycle d’exploitation. Et lorsque les ressources issues du cycle d’exploitation ne sont pas suffisantes, cela a plusieurs implications.

Et justement pour le savoir, il faut calculer la CAF. La CAF est donc un ratio très important, car il a pour rôle de connaître les ressources dont l’entreprise dispose. Au cas où l’entreprise ne dispose pas d’assez de ressources pour s’autofinancer, elle pourra faire appel à des ressources extérieures telles que les apports en capital, les emprunts...

La CAF peut être considérée comme un indicateur crucial pour évaluer la rentabilité de l’entreprise, selon le modèle économique qu’elle s’est choisie. Il existe plusieurs modèles économiques et si le modèle de la société n’est pas productif, celle-ci pourra faire une synthèse et prendre la décision adéquate.

Pour avoir une connaissance des ressources disponibles afin de s’autofinancer, l’entreprise doit calculer sa CAF. Il existe plusieurs modes de calcul de la CAF, mais le mode dont nous parlerons dans cet article est le calcul à partir du compte de résultat.

Comment calculer la CAF d’un bilan ?

Pour répondre efficacement à la question “comment calculer la CAF d’un bilan”, vous devez avoir des informations claires et exactes sur le résultat de l’exercice comptable. Vous devez également avoir connaissance des charges et produits, avoir le chiffre exact de la valeur nette comptable des éléments d’actifs cédés et des produits de cession.

Le résultat de l’exercice concerne le résultat de l’exercice comptable. Les charges regroupent toutes les charges de l’entreprise. La valeur nette comptable d’éléments d’actifs cédés représente toutes les immobilisations corporelles, incorporelles et financières qui ont été cédées.

CAF= résultat de l'exercice charges de l’entreprise calculées - produits de l’entreprise calculés + valeur nette comptable issue des éléments d’actifs cédés - produits de cession issus des éléments d’actifs

Pour faire plus simple, la capacité d’autofinancement peut être aussi calculée à partir des charges décaissables et des charges décaissables. Dans ce cas, l'entreprise doit avoir toutes les informations portant sur ses charges.

Après le calcul de la CAF, il est important de noter qu’il faut aussi donner une bonne interprétation. C’est l’interprétation qui permettra de faire des prévisions et de faire les meilleures projections pour les prochains exercices comptables.

Parfois, ce détail est omis, mais pour avoir des résultats exacts assurer d’avoir les chiffres qu’il faut. Une seule erreur au niveau de la collecte ou au niveau des calculs affecte le tout. La comptabilité est un domaine très sensible qui demande de l’exactitude et une attention spéciale.

La capacité d’autofinancement étant un indicateur prépondérant, nous vous donnons la formule exacte afin d’éviter les ambiguïtés. Ainsi pouvez-vous avoir une idée nette de la capacité de votre entreprise à s’autofinancer.

Quelle est la formule de la CAF ?

CAF= Résultat net de l’exercice comptable- Autres produits non encaissables - Les produits de cession des éléments d'actifs + Les autres charges non décaissables + Valeur comptable des éléments d’actifs cédés –Quote-part des subventions d’investissement attribuées au résultat de l’exercice comptable.

Le résultat net est l’écart entre les produits et les charges constatée sur un exercice. Toutes les charges et produits de l’entreprise devront être additionnés, et c’est le cumul qui permettra d’avoir le résultat net. Ces notions et ces détails sont importants, la moindre erreur fausserait les calculs.

En plus d’être l’écart entre les charges et les produits, le résultat net peut être aussi la somme du résultat d’exploitation, du résultat financier et du résultat exceptionnel auxquels sont retranchés les participations des employés et les impôts sur les bénéfices.

Toujours dans le calcul de la capacité d’autofinancement, les autres produits non encaissables comprennent les reprises d’exploitation, les reprises financières et exceptionnelles. Toutes ces reprises devront être prises en compte pour le calcul de la CAF.

Les autres charges non décaissables constituent l’ensemble des dotations exceptionnelles, les dotations financières, les dotations d’exploitation...Nous devons le signifier, toutes ces dotations ont une forte implication sur le résultat du ratio d’autofinancement.

Les produits de cession des éléments d’actifs sont simplement les immobilisations, corporelles, incorporelles et financières qui n’ont pas subi une imposition de la TVA lors de leur acquisition. Tous ces aspects doivent être respectés à la lettre pour avoir un bon résultat.

Quand calculer la CAF ?

Autrement dit, la capacité d’autofinancement est le surplus de la trésorerie de votre entreprise. Le calcul de la CAF vous permet de faire une analyse de votre modèle économique. Nous pouvons également dire que la capacité d’autofinancement est un indicateur qui permet de voir la capacité de remboursement de l’entreprise.

Quoi qu’il en soit, la capacité d’autofinancement a pour but de faciliter le remboursement du capital, des emprunts, des financements aux investissements et aussi d’augmenter la marge de sécurité financière de votre entreprise.

Pour mieux la calculer, il est important de savoir quand calculer la capacité d’autofinancement.

A l’image d’un indicateur de performance, la CAF est calculée à partir du résultat de l’exercice comptable qui reflète toute la ressource créée au cours d’une période bien déterminée. Le ratio d’autofinancement est donc calculé à partir d’une période bien précise qu’il faut savoir déterminée.

Pour mieux comprendre quand calculer la CAF, il faut avoir une idée nette de la méthode de calcul. Nous faisons donc un rappel du calcul de la CAF à partir du bilan. Ce détail vous permettra de voir aisément à quelle période vous pourrez récolter les informations nécessaires.

Résultat net + Charges issues du solde des éléments d’actifs cédés-Produits issus du solde des éléments d’actifs cédés + Valeur comptables issues des éléments d’actifs cédés –Produits de cession issu des éléments d’actifs cédés= CAF

Or, nous savons que les charges et les produits calculés, tout comme la valeur comptable et les produits de cession s’obtiennent à une période bien précise.

Quelle est la différence entre la CAF et l’autofinancement ?

Pour faire plus simple, l’autofinancement est inclus dans la capacité d’autofinancement. Plus précisément, l’autofinancement est issu de la capacité d’autofinancement après avoir déduit les dividendes versés en fin d’exercice.

La capacité d’autofinancement peut être considérée comme la trésorerie ponctuelle issue de l’activité de la société durant l’exercice comptable. Si nous partons sur cette base, la trésorerie n’est plus considérée comme une donnée comptable au moment de faire le bilan.

Ainsi donc, sera-t-elle considérée comme un flux continu que l’activité de l’entreprise a généré. Contrairement à la capacité d’autofinancement, l’autofinancement présente le risque de ne pas suffire pour assurer le maintien de l’activité.

A cet inconvénient, s’ajoute la limite que présente l’autofinancement face aux ressources financières, aux investisseurs et à la trésorerie. Avec l’autofinancement, la trésorerie est difficile à construire, il n’encourage pas les investissements et affaiblit les ressources financières.

Cependant l’autofinancement préserve des contraintes de solvabilité, favorise une indépendance financière et permet à l’entreprise d’être plus flexible dans les financements et investissements. Avec l’autofinancement pas d’emprunt à rembourser.

Nous voyons clairement quelle est la différence entre la capacité d’autofinancement et l’autofinancement.

La capacité d’autofinancement quant à elle, lorsqu’elle est positive après calcul, permet un remboursement des emprunts, des financements d’investissement, comme nous le disions plus haut.

Quelle est l’utilité de la capacité d’autofinancement ?

La capacité d’autofinancement est très utile dans la mesure où elle permet de connaître les ressources propres à l’entreprise, celles qui pourront être retenues comme ressource de financement. L’entreprise peut savoir de manière exacte quel montant elle détient pour les investissements et pour son autofinancement.

Un véritable indicateur de performance, la capacité d’autofinancement permet la croissance de l’entreprise car elle présente de manière claire la gestion de celle-ci. Lorsque la capacité d’autofinancement de l’entreprise est positive, cela implique que votre entreprise réalise un bénéfice d’exploitation.

Cela est très avantageux car c’est ce surplus qui permettra la réalisation des financements et des investissements. Le surplus observé après calcul de la capacité d’autofinancement servira aussi au paiement des dividendes et aux règlements des dettes envers l’Etat et envers les fournisseurs.

La capacité d’autofinancement favorise la liberté financière de l’entreprise. L’entreprise peut utiliser ces ressources en cas de besoin. Elle offre une facilité en matière de capacité de financement. La capacité d’autofinancement évite les appels aux aides extérieures.

Il peut arriver que la capacité d’autofinancement soit inférieure à 0. Dans ce cas, elle permet de comprendre que l’entreprise n’arrive pas à générer un revenu conséquent pour couvrir toutes ses charges d’exploitation. Cela peut aussi signifier que l’entreprise n’est pas une aubaine pour les investisseurs. Ceux-ci n'osaient pas s’y aventurer, vu votre incapacité à vous autofinancer.

La capacité d’autofinancement est très utile car elle présente une vue assez large de la santé financière de l’entreprise. En tant qu’entrepreneur, elle vous permettra d’avoir un bon suivi de vos opérations et une bonne gestion de vos activités.

Comment calculer la capacité d’autofinancement à partir du compte de résultat ?

Pour mieux comprendre comment calculer la capacité d’autofinancement à partir du compte de résultat, nous allons survoler le compte de résultat. Le compte de résultat comme son nom l’indique est un compte qui permet d’observer la rentabilité de l’entreprise.

Le compte de résultat donne un aperçu de l’analyse financière de l’entreprise. S’il affiche un résultat positif, on saura que l’activité de l’entreprise a généré des bénéfices. Le cas échéant permettra de savoir que l’activité a généré des pertes.

Pour revenir au calcul de la capacité d’autofinancement a proprement dit, vous devez avoir connaissance des informations rattachées, le résultat net de l’entreprise et les charges issues du solde des éléments d’actifs cédés.

Il vous sera aussi utile d’avoir une idée exacte des produits calculés à partir des éléments d’actifs cédés, la valeur comptable issue de ces actifs et les produits de cession. Après le calcul de tous ces indicateurs, vous pouvez passer aisément au calcul de votre capacité d’autofinancement à partir du compte de résultat.

CAF= Résultat net + Charges issues du solde des éléments d’actifs cédés-Produits issus du solde des éléments d’actifs cédés + Valeur comptables issues des éléments d’actifs cédés –Produits de cession issu des éléments d’actifs cédés

Nous vous avons décrit la capacité d’autofinancement dans tous ces aspects, sa définition, son mode de calcul, l’interprétation, son utilité, ses avantages...

En tant qu’entrepreneur, porteur de projet ou même comptable vous savez désormais combien il est important d’appliquer la capacité d’autofinancement à votre entreprise. N’oubliez pas que la capacité est un indicateur de mesure financière.