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Forex trading information pdf [Eng]

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Pourquoi trader le Forex

Liquidité élevée et stabilité des prix

Le Forex est sans contredit le plus grand marché au monde. Le rapport préliminaire de la Banque des règlements internationaux (BRI) d'avril 2013 fait état d'un taux de rotation du marché des changes dépassant les 5 400 milliards de dollars par jour. Ce chiffre est inférieur au chiffre d’affaires quotidien de l’ensemble des marchés boursiers mondiaux.

Cela signifie pour vous, en tant que trader potentiel, que les marchés du Forex sont très liq

uides. les devises peuvent facilement être achetées et vendues en grande quantité sans que les prix en soient sensiblement affectés. Cela signifie en retour une stabilité accrue des prix. De plus, le fait que les devises soient négociées par paires, leur valeur étant déterminée par la valeur d’une devise par rapport à une autre, signifie que la valeur des paires de devises a tendance à rester dans une certaine fourchette de négociation établie la plupart du temps. Cela diffère des marchés boursiers, connus pour être vulnérables à des collisions à outrance dans certaines conditions.

Trading 24 heures

Contrairement aux actions, aux obligations et aux options, les marchés des changes sont ouverts 24h / 24 du lundi au vendredi. Chaque jour de bourse comprend en réalité trois jours de bourse en un seul, car les marchés asiatique, européen et américain se chevauchent lorsqu’ils ouvrent et se ferment tout au long de la journée. En conséquence, vous n'avez pas à attendre que les marchés s'ouvrent, ils sont toujours ouverts, vous laissant libre de négocier à tout moment.

Bénéfice sur les marchés à la hausse et à la baisse

Les traders sur le Forex achètent ou optent pour une longue paire lorsqu'ils s'attendent à une valeur supérieure pour une paire de devises et vendent à une valeur supérieure pour se vendre alors qu'ils espèrent perdre une valeur pour une paire de devises. Cependant, comme les devises sont toujours cotées par paires, chaque position que vous prenez implique d'être long sur une devise et à découvert sur l'autre. Ainsi, lors de l'achat d'EUR / USD, par exemple, vous êtes long sur la première devise de la paire et court sur la seconde. Cela signifie qu’en tant que trader sur le Forex, vous pouvez facilement vous positionner

une manière qui vous permet de tirer profit, quel que soit l'état du marché sous-jacent. Ce n'est pas le cas pour tous les véhicules d'investissement. Les actions en sont un exemple parfait car, même si les investisseurs ont la possibilité de vendre des actions à découvert, la vente à découvert est plus compliquée et implique de prendre plus de risques et, dans certains cas, des frais supplémentaires, que pour les achats longs.

Faibles coûts d'entrée et de transaction

Le grand nombre de participants au marché et la vive concurrence entre courtiers ont entraîné des coûts d'entrée et de transaction bas par rapport aux autres instruments financiers. C'est un phénomène relativement récent. Traditionnellement, les marchés Forex n'étaient ouverts qu'aux investisseurs institutionnels et aux particuliers très fortunés. En effet, la taille minimale des lots et les marges requises par les banques étaient élevées. Au fur et à mesure que le secteur de la vente au détail s'est développé, des courtiers qui regroupent les positions des plus petits investisseurs et les transmettent aux marchés sont apparus.

La taille des lots et les exigences de marges ont tellement diminué au cours des dix dernières années que vous pouvez désormais ouvrir un compte Forex et commencer à effectuer des transactions avec aussi peu que 500 dollars américains. De plus, avec le nombre croissant de courtiers de détail en concurrence pour vos transactions, les spreads se sont réduits et les commissions ont considérablement chuté au cours des dernières années. Cela a conduit le Forex en ligne à devenir l’un des véhicules de trading les plus rentables à la disposition des traders.

Fort effet de levier

L’effet de levier est, bien sûr, une arme à double tranchant, et nous y reviendrons plus en détail ultérieurement. Néanmoins, la situation actuelle reflète ce que les traders ont exigé de leurs courtiers et l'une de ces demandes a été l'augmentation constante des ratios d'endettement. Comparé à d'autres instruments où l'effet de levier est limité, le Forex dispose de l'effet de levier le plus élevé dans le commerce de détail. Il est maintenant courant que les traders ayant des soldes de compte de trading modestes puissent utiliser leur capital jusqu'à 500: 1 et commander des positions bien plus grandes que celles qu'ils auraient jamais pu auparavant. En outre, il convient de noter que les intérêts ne sont pas facturés sur l'effet de levier dans le Forex. En effet, vous n'achetez ni ne vendez, mais vous acceptez plutôt de le faire à une date ultérieure. Cela signifie que, dans le Forex, l’effet de levier n’est pas le capital emprunté, mais le trading d’actions, ce qui implique de payer des intérêts sur le capital utilisé pour obtenir un effet de levier sur vos positions (nous en parlerons plus tard).

Protection de solde négatif

Une des critiques émises par les courtiers sur le Forex est qu’en offrant des comptes de trading à fort effet de levier, ils exposent leurs clients au risque de perdre plus qu’ils n’en ont investi. Ce n'est pas le cas. Bien que le recours à l’effet de levier comporte le risque d’exacerber les pertes de la même manière, car il offre un potentiel d’amplification des rendements, il est désormais courant que tous les courtiers réputés offrent à leurs clients une protection contre le solde négatif. Cela signifie que votre compte de trading ne sera jamais inférieur à zéro. Vous recevrez des appels de marge si votre niveau de marge tombe sous un certain pourcentage de vos actions, en fonction de la plate-forme sur laquelle vous négociez. Si elle continue à baisser, votre courtier commence à fermer automatiquement toutes vos positions ouvertes afin de vous protéger contre des pertes dépassant le capital que vous avez sur votre compte.

Aucune suspension ou radiation

Contrairement aux actions, les marchés des changes sont sous tension 24 heures sur 24, quelles que soient les conditions du marché sous-jacentes. Cela signifie que peu importe ce qui se passe, vous pouvez, en tant que trader, prendre la position appropriée et potentiellement réaliser des bénéfices. Les opérations sur actions peuvent être suspendues pendant les périodes de forte volatilité du marché afin de freiner les changements de prix spectaculaires, puis de rouvrir avec un écart entre les prix de clôture et les prix d'ouverture. De plus, si une entreprise ne respecte pas les réglementations et critères financiers d’une bourse, elle peut être radiée de la cote de la bourse sur laquelle elle est négociée, ce qui peut être catastrophique pour un investisseur qui la détient. En revanche, les marchés des changes ne souffrent pas de tels problèmes; les devises sont toujours disponibles pour le trading, 24 heures par jour, 5 jours par semaine.

Exécution instantanée

L'industrie du Forex en ligne a dû faire preuve de beaucoup de ressources techniques pour faire face au fait que le Forex est un marché entièrement décentralisé, ce qui signifie que les transactions ne se font pas sur un échange. La manière dont les négociants, les courtiers et le réseau interbancaire sont dispersés à travers le monde a nécessité le développement de plates-formes de négociation avancées capables de fournir aux traders une valeur allant jusqu'au deuxième cours dans un environnement en constante évolution, et de faciliter les transactions entre les parties pouvant être séparées continents entiers.

Ces avancées technologiques ont conduit les traders du Forex à bénéficier de meilleures vitesses d'exécution des transactions que presque toutes les autres formes de trading en ligne.

Le Forex en tant que classe d'actifs

Historiquement, les monnaies n'étaient pas considérées comme une classe d'actifs, mais plutôt comme un moyen d'échange facilitant la négociation d'autres actifs. Maintenant, avec un chiffre d'affaires quotidien de 5,4 billions de dollars, dont plus de 2 billions de dollars sont des transactions au comptant, il est juste de dire qu'une grande partie du chiffre d'affaires quotidien du Forex est de nature spéculative, ce qui signifie qu'aujourd'hui un pourcentage croissant de traders et d'investisseurs traitent change en tant que classe d’actifs à part entière.

Un terrain de jeu de plus en plus égal

Ceci s’applique à tous les instruments de trading, mais surtout au Forex en ligne. Les mêmes technologies qui ont rendu possible le commerce en ligne sur le Forex ont également rendu les informations librement disponibles. De nos jours, les ressources qui n'étaient auparavant disponibles que pour les grandes institutions financières sont ouvertes à tous. De plus, la rapidité avec laquelle l'information circule à travers le monde signifie qu'un trader surveillant ses positions ouvertes de chez lui peut réagir aussi rapidement qu'un trader professionnel du plus profond de lui à Londres, New York ou Tokyo. La connaissance, c’est le pouvoir, et la technologie de l’information actuelle le fournit en abondance. Surtout compte tenu de la complexité incroyable des marchés du Forex et de la multitude d'influences auxquelles ils sont soumis, à la fois macro et

Les commerçants en ligne micro-économiques sont désormais mieux placés que par le passé pour tirer parti des informations et les utiliser pour gérer leur capital de manière intelligente.

Les bases du Forex

Les bases du Forex

Facile à saisir, difficile à maîtriser

Forex et FX sont des abréviations interchangeables pour Foreign Exchange, terme utilisé pour désigner les marchés monétaires mondiaux. Aussi complexes que soient ces marchés, les devises constituent probablement la catégorie d'actifs la plus facile à maîtriser pour les débutants. Même les personnes qui n'ont jamais échangé auparavant auront une compréhension de base de ce qu'est le négoce de devises. Après tout, tout le monde est habitué à utiliser sa monnaie nationale et beaucoup ont déjà converti cette monnaie en une autre monnaie d'une valeur différente lors de leurs voyages. En un mot, voilà en quoi consiste le trading de devises. Les monnaies diffèrent en valeur et ces différences changent constamment; acheter une devise sous-évaluée au début de la hausse génère des profits, vendre une devise surévaluée au début de la chute génère également des bénéfices. Inversement, vendre dans le premier exemple et acheter le second vous fera subir des pertes. Assez simple, non? Oui, mais apprendre à discerner les influences qui causent ces fluctuations et être en mesure d’agir sur elles de manière opportune et systématiquement rentable est le véritable défi du trading sur le Forex.

Les taux de change expliqués

Les taux de change sont les valeurs relatives entre les devises appartenant à différents pays ou régions économiques. Lorsque vous êtes présenté avec un taux de change, par exemple pour l'EUR / USD, vous recevez la valeur d'une devise par rapport à l'autre (dans ce cas, l'euro par rapport au dollar américain). C'est pourquoi vous voyez deux devises dans une citation de taux de change mais un seul chiffre; la valeur de l'un dépend de la quantité que vous pouvez acheter avec l'autre. Cela n'a aucun sens de penser en termes de valeurs absolues lorsqu'il s'agit de devises, car leurs valeurs sont interdépendantes. C'est l'une des principales différences entre le trading sur le Forex et les actions ou produits de base.

La première devise de chaque paire s'appelle la devise de base, c'est celle dont la valeur vous est attribuée. C’est également celui sur lequel vous effectuez l’action d’achat ou de vente lors du trading sur le Forex. La deuxième devise de la paire est la devise de cotation ou de guichet. Le chiffre indiqué dans un taux de change est libellé dans cette devise. Essentiellement, lorsque vous voyez un taux de change, vous êtes informé de la valeur de la devise de base par rapport à la devise de cotation. Ainsi, lorsque vous examinez un taux de change EUR / USD, vous indiquez ce que vaut l'euro en dollars américains, ou plus précisément combien de dollars américains sont nécessaires pour acheter 1 euro.

Ainsi, un taux de change EUR / USD de 1,33 signifie qu’un euro vaut 1 dollar et 33 cents, ou que

Il faut 1,33 $ pour acheter 1 euro. Les monnaies sont toujours citées de cette façon, sans cette convention, 1 euro équivaudrait à 1 euro et cela ne nous dirait rien.

Lorsque l'EUR / USD augmente, cela signifie que l'euro se renforce et / ou que le dollar s'affaiblit. En tant que trader sur le Forex, vous pouvez vous positionner de différentes manières, en tirant parti de toute éventualité. Vous pouvez acheter ou avoir une position longue sur l'EUR / USD lorsque vous pensez que l'euro va probablement monter ou que le dollar américain va probablement chuter. Vous pouvez également vendre ou échanger des USD / USD lorsque vous prévoyez une baisse de l'euro ou lorsque vous pensez que le dollar américain est sur le point de s'apprécier.

Regard sur les paires de devises

Toutes les monnaies portent une abréviation de trois lettres appelée code ISO de cette monnaie. Dans la plupart des cas, les deux premières lettres font référence au pays et la troisième au nom de la devise en question.

Les devises les plus couramment échangées sont connues sous le nom de majors. Ce sont: le dollar américain (USD), l’euro (EUR), le yen japonais (JPY), la livre sterling (GBP), le franc suisse (CHF), le dollar canadien (CAD), le dollar australien (AUD ) et le dollar néo-zélandais (NZD).

Les paires principales impliquent toutes que le dollar américain soit associé à chacune des autres devises principales énumérées ci-dessus.

Paires de devises majeures

EUR / USD (Zone Euro / États-Unis) USD / JPY (États-Unis / Japon) GBP / USD (Royaume-Uni / États-Unis) USD / CHF (États-Unis / Suisse)

Les paires qui ne comportent pas le dollar américain comme base ou entre guillemets sont appelées paires croisées ou croix. Les principaux crosses sont constitués de l’une des principales monnaies énumérées ci-dessus (sauf, bien entendu, le dollar américain) croisées entre elles (les paires de crosses les plus courantes sont celles comportant l’euro, la livre sterling ou le yen).

Une chose à garder à l'esprit est que l'euro est toujours la devise de base de toute paire. Il est cependant assez facile d’inverser un taux de change si vous en avez besoin. Ainsi, par exemple, si vous voulez connaître la valeur de USD / EUR (combien d'euros faut-il pour acheter un dollar américain), il vous suffit de diviser 1 par le taux de change EUR / USD (1 / 1,33 = 0,75 ). Dans cet exemple, un dollar américain peut être acheté avec 75 centimes d’euros.

En plus des majors et des croix, il y a aussi les couples exotiques. Les produits exotiques consistent en une devise majeure croisée avec une monnaie moins échangée telle que celle appartenant à un marché émergent. Les paires exotiques sont moins liquides et peuvent coûter plus cher d’échanger car elles ont des spreads plus larges.

Acheter et vendre

La plupart des débutants comprendront rapidement comment les taux de change fonctionnent, mais ils se connectent pour la première fois à la plateforme de trading de leur courtier et sont accueillis par deux prix, ainsi que par la possibilité d’acheter ou de vendre, et leur tête commence à tourner. Cela peut paraître un peu déroutant au début, mais ce n’est vraiment pas aussi compliqué qu’il semble.

Dans le commerce de forex, vous avez la possibilité d’acheter ou de vendre la devise de base de la paire. Comment vendez-vous exactement quelque chose que vous ne possédez pas réellement? Eh bien, vous l'empruntez à votre courtier. Donc, si vous voulez vendre ou vendre à découvert 1 lot (ou 100 000) d’EUR / USD, vous devez l’emprunter auprès de votre courtier avant de pouvoir le vendre (ce n’est pas tout à fait un prêt, mais nous examinerons cela plus en détail). 'emprunter' plus en détail lorsque nous nous concentrons sur le fonctionnement des CFD). Cela signifie que vous vous attendez à ce que la valeur de l'EUR / USD diminue, de sorte que vous puissiez ensuite la racheter moins chère plus tard, en rendant ces 100 000 unités à votre courtier et en conservant le profit que vous avez réalisé.

 Acheter et vendre

La plupart des débutants comprendront rapidement comment les taux de change fonctionnent, mais ils se connectent pour la première fois à la plateforme de trading de leur courtier et sont accueillis par deux prix, ainsi que par la possibilité d’acheter ou de vendre, et leur tête commence à tourner. Cela peut paraître un peu déroutant au début, mais ce n’est vraiment pas aussi compliqué qu’il semble.

Dans le commerce de forex, vous avez la possibilité d’acheter ou de vendre la devise de base de la paire. Comment vendez-vous exactement quelque chose que vous ne possédez pas réellement? Eh bien, vous l'empruntez à votre courtier. Donc, si vous voulez vendre ou vendre à découvert 1 lot (ou 100 000) d’EUR / USD, vous devez l’emprunter auprès de votre courtier avant de pouvoir le vendre (ce n’est pas tout à fait un prêt, mais nous examinerons cela plus en détail). 'emprunter' plus en détail lorsque nous nous concentrons sur le fonctionnement des CFD). Cela signifie que vous vous attendez à ce que la valeur de l'EUR / USD diminue, de sorte que vous puissiez ensuite la racheter moins chère plus tard, en rendant ces 100 000 unités à votre courtier et en conservant le profit que vous avez réalisé.

Aussi déroutant que cela puisse paraître au départ, ne vous laissez pas décourager par l'option de vente et les deux prix différents qui vous sont indiqués. Tous les échanges de devises impliquent l'achat et la vente; Pour fermer une position que vous avez ouverte, vous devez effectuer exactement l'action inverse que vous avez entreprise lors de l'ouverture du commerce. Donc, si vous avez cliqué sur "Acheter" et acheté 1 lot d'une devise, puis plus tard, lorsque vous cliquez sur "Fermer la commande", vous revendez effectivement les 100 000 euros achetés au nouveau prix, en conservant le bénéfice ou en prenant le succès en fonction de la paire est évaluée à lorsque vous vendez. Naturellement, il s'ensuit que la fermeture d'une position courte, comme nous l'avons vu dans l'exemple de la vente d'EUR / USD ci-dessus, implique de racheter le même montant de la devise que vous avez initialement vendue pour ouvrir la position. Lorsque cet équilibre est rétabli et que vous n'avez plus aucune position ouverte, on dit que vous êtes carré ou plat. Si vous y êtes allé longtemps, vous devrez alors vendre le même montant de la devise que vous avez achetée initialement. Si vous faites un court-circuit, la hiérarchisation implique de racheter le même montant de la devise que vous avez initialement vendue.

N'oubliez pas non plus que chaque devise achetée étant une paire de devises, chaque position que vous prenez implique l'achat de l'une et la vente de l'autre. Ce n’est pas une chose à laquelle vous devez penser lorsque vous décidez de cliquer sur Acheter ou Vendre, mais aller loin sur une paire implique à la fois d’acheter la citation de base et de vendre, tandis que le court-circuit implique la vente de la base et l’achat de la citation (plus loin dans le cours).

Enchérir et demander

Les deux prix différents que vous voyez cotés sur votre plateforme de trading pour chaque paire de devises sont les prix respectifs de l'offre et de la demande (ou de la vente) disponibles pour cette paire. La différence entre ces deux prix est appelée écart. L'enchère est le prix à gauche, c'est le prix auquel vous pouvez vendre une paire de devises donnée et le plus bas des deux prix indiqués. Ask est le prix indiqué à droite, c’est le prix auquel vous pouvez acheter une paire de devises donnée et le plus élevé des deux prix indiqués.


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