La finance internationale est une branche de l'économie qui traite de l'échange, du flux et de la stabilisation des biens, des services, des capitaux et des devises sur les marchés internationaux
Le secteur de la finance internationale a un impact significatif sur l'économie mondiale. Il est responsable de l'intermédiation financière, de la gestion des risques financiers et de la fourniture de produits et services financiers aux particuliers et aux entreprises.
Au cours des dernières années, il y a eu un besoin croissant de comprendre la finance internationale. C'est pourquoi nous avons décidé d'offrir à nos lecteurs ce cours afin qu'ils puissent acquérir les connaissances essentielles sur cette discipline.
Ce cours se concentrera sur la finance internationale, son rôle et les objectifs qu'elle vise. Il abordera également la relation entre la finance internationale et la gestion des risques. Une dernière partie sera consacrée aux défis auxquels la finance internationale est confrontée.
Table des matières
C’est quoi la finance internationale?
De quoi traite la finance internationale ?
Quel est le rôle de la finance internationale ?
Quels sont les objectifs de la finance internationale?
Quelles sont les caractéristiques de la finance internationale ?
C’est quoi la relation entre la finance internationale et la gestion de risque?
Quels sont les principaux défis de la finance internationale ?
C’est quoi la finance internationale?
La finance internationale est l'étude de la manière dont l'argent est échangé entre les pays. Elle peut être divisée en trois catégories principales : les paiements, les investissements et les marchés de capitaux. Les paiements sont le transfert de fonds entre les pays.
L'investissement fait référence à l'achat d'actifs étrangers par les résidents d'un pays ou d'autres investisseurs. Les marchés des capitaux impliquent la négociation d'actions et d'obligations, qui sont des instruments financiers représentant la propriété d'une entreprise ou un investissement dans les actions d'une entreprise.
La finance internationale implique des mouvements internationaux d'argent, de biens, et de services. Elle comprend le commerce de biens, de services, de titres et de devises, les services bancaires commerciaux, les investissements et les investissements directs, les transactions de portefeuille et autres transactions financières, les opérations bancaires internationales telles que les transactions sur l'or, les produits dérivés et l'assurance-crédit, les systèmes de paiement internationaux et les investissements transfrontaliers.
La finance internationale n'est pas un marché ou une organisation. Il s'agit plutôt d'un terme générique désignant de nombreux marchés qui sont liés entre eux de diverses manières. Par exemple, le secteur bancaire est l'un des éléments les plus importants de la finance internationale car il assure le lien entre les marchés nationaux et les flux commerciaux internationaux. Les flux de capitaux générés par le commerce international peuvent être utilisés pour financer des activités d'investissement à l'étranger et au niveau national d’un pays.
La finance internationale comprend également des recherches sur les politiques nationales qui influent sur les décisions d'investissement international.
De quoi traite la finance internationale ?
La finance internationale traite des flux et de l'allocation des capitaux au-delà des frontières nationales. La finance internationale implique également l'utilisation de l'argent pour faciliter le commerce entre les pays.
La finance internationale s’intéresse à la manière dont les devises étrangères sont utilisées, comment elles sont échangées et quel est l'impact de leur utilisation sur les économies nationales. C'est également l'étude de la manière dont les transactions internationales affectent les flux de commerce, les investissements internationaux, les économies, les marchés et les institutions.
La finance internationale fait également référence aux relations entre les pays qui font partie de l'économie mondiale.
La finance internationale est un domaine qui traite aussi du transfert international d'actifs financiers, tels que les actions et les obligations, en plus d'autres types d'actifs. Il y a deux opérations indispensables à connaître en finance internationale qui sont les opérations de change et les investissements directs étrangers (IDE).
- Les opérations de change impliquent l'achat ou la vente d'une devise contre une autre. Par exemple, si un individu souhaite acheter des euros contre des dollars, il s'adresse à un courtier en devises, qui est une banque d'investissement spécialisée dans les opérations de change. Le courtier trouvera alors le meilleur taux et exécutera la transaction.
- L'investissement direct étranger consiste à investir dans une entité étrangère qui possède des actifs dans un pays d'origine. Par exemple, si un Américain vivant à New York et qui souhaite investir 1 million de dollars dans le projet d'une société française en France, il s'agit d'un investissement direct étranger.
Quel est le rôle de la finance internationale ?
Le rôle de la finance internationale est de faciliter la circulation des biens, des services et des capitaux dans le monde. La première étape de ce processus consiste pour un pays à disposer d'une monnaie qu'il peut utiliser pour acheter des biens et des services à d'autres pays.
La deuxième étape consiste à avoir une économie qui génère suffisamment de revenus et de richesses pour pouvoir se permettre d'acheter à l'extérieur.
La finance internationale facilite également la circulation de l'argent entre les pays en accordant des prêts aux entreprises ou aux particuliers qui ont besoin de capitaux pour se développer ou acheter des biens. Les marchés obligataires internationaux fournissent un financement aux gouvernements en cas de besoin ou de crise.
Le rôle de la finance internationale est aussi d'aider l'économie à se développer et à créer des emplois. La finance internationale permet aux pays d'accéder à des capitaux, qui peuvent être utilisés à des fins diverses.
La finance internationale permet également aux pays de bénéficier de taux d'intérêt bas, ce qui leur permet d'emprunter plus facilement de l'argent auprès de prêteurs internationaux, qui recherchent des retours sur investissement élevés.
La finance internationale permet également d'aider les pays à se développer en augmentant leurs exportations et leurs importations et d'aider les entreprises à gagner de l'argent dans les pays étrangers, et ce de manière efficace.
La finance internationale permet également aux entreprises de lever des capitaux en empruntant de l'argent à des banques d'autres pays. C'est le rôle de la banque mondiale.
Quels sont les objectifs de la finance internationale?
L'objectif de la finance internationale est de parvenir à la croissance économique par le biais du commerce, de l'investissement et des flux de capitaux. La finance internationale sert également à promouvoir la stabilité et la sécurité dans l'économie mondiale en facilitant les transactions transfrontalières entre les pays.
La finance internationale a également pour objectif de déplacer des actifs d'un endroit à un autre afin de les rendre plus liquides et disponibles. La finance internationale permet aux entreprises de lever des capitaux en vendant des actions ou des obligations sur les marchés boursiers du monde entier.
Cela peut se faire par l'intermédiaire de courtiers qui servent d'intermédiaires entre les investisseurs et les entreprises qui souhaitent vendre leurs actions/obligations sur une bourse d'un autre pays.
Afin d'atteindre ces objectifs, des institutions financières internationales (IFI) telles que la Banque mondiale et le Fonds monétaire international (FMI) ont été créées. Ces IFI accordent des prêts aux pays en développement dans des conditions qui garantissent leur remboursement, favorisant ainsi la croissance économique de ces pays.
La finance internationale joue également un rôle dans la promotion de la paix en facilitant le commerce entre les nations, ce qui permet d'éviter les guerres entre États qui peuvent avoir des conséquences désastreuses pour toutes les parties concernées.
Les objectifs de la finance internationale peuvent être résumés en trois points essentiels :
- Améliorer le bien-être économique mondial en augmentant la richesse, la production et l'emploi.
- Promouvoir la stabilité de l'économie mondiale en évitant les crises et en s'en protégeant.
- Promouvoir la prospérité des nations en favorisant le commerce et les investissements entre elles, ce qui permet à chaque pays de se spécialiser dans les activités qu'il maîtrise le mieux, tout en échangeant avec d'autres pays des biens qu'il ne peut produire lui-même et en utilisant son argent pour acheter des biens étrangers qu'il ne peut produire non plus.
Quelles sont les caractéristiques de la finance internationale ?
La finance internationale est la gestion financière des transactions internationales impliquant plusieurs pays. Par exemple, une entreprise qui vend des marchandises aux consommateurs d'un pays peut également vendre le même produit aux consommateurs d'un autre pays.
La finance internationale est importante car elle permet aux entreprises de faire des affaires à l'échelle internationale. La finance internationale comprend tous les aspects du marché monétaire, y compris les prêts à court terme, les investissements à long terme et les opérations de change.
La finance internationale implique une grande variété d'activités, notamment :
- Les opérations de change (marchés des devises)
- Les investissements directs étrangers
- Le financement du commerce international
- La banque de détail et la microfinance.
C’est quoi la relation entre la finance internationale et la gestion de risque?
La relation entre la finance internationale et la gestion du risque est importante car elle fournit un cadre permettant de comprendre le fonctionnement des marchés financiers et les raisons de leur échec.
La gestion du risque est un terme général qui comprend des techniques visant à réduire la probabilité de pertes et l'impact de ces pertes lorsqu'elles se produisent. En d'autres termes, il s'agit d'atténuer les risques sur le marché.
Le rôle de la gestion des risques dans la finance internationale est similaire à celui des marchés nationaux. Dans les deux cas, les investisseurs institutionnels doivent gérer leurs fonds de manière à s'assurer que leurs investissements atteignent leurs objectifs et produisent des rendements satisfaisants au fil du temps.
Toutefois, il existe quelques différences notables entre les marchés nationaux et internationaux.
Tout d'abord, si la plupart des investisseurs institutionnels ont accès à de multiples marchés de valeurs mobilières dans le monde, ils investissent presque toujours dans un seul pays (bien qu'il y ait quelques exceptions notables).
Par exemple, les régimes de retraite détiennent généralement des actifs aux États-Unis ou en Europe parce que ces pays offrent des opportunités d'investissement supérieures à celles disponibles ailleurs (comme au Japon ou en Chine).
Cela signifie que ces investisseurs doivent gérer leurs portefeuilles avec soin afin de ne pas laisser de l'argent sur la table en ne profitant pas des opportunités uniques disponibles uniquement à l'intérieur des frontières de leur pays d'origine.
La relation entre la finance internationale et la gestion des risques réside alors dans le fait que toutes deux sont concernées par l'estimation des risques et leur gestion. La finance internationale s'intéresse à la couverture, qui est une technique de gestion des risques consistant à recevoir une prime en échange de la prise d'un risque.
La gestion du risque est un processus qui consiste à déterminer les risques auxquels on peut être confronté, à prendre des mesures pour réduire ces risques et à les surveiller pour s'assurer qu'ils n'augmentent pas.
La finance internationale a trois fonctions principales : la couverture, le financement et l'arbitrage. La couverture consiste à réduire ou à éliminer l'exposition à un risque par l'utilisation d'instruments financiers tels que les contrats à terme et les options.
Le financement consiste à investir de l'argent afin d'en tirer des intérêts. L'arbitrage consiste à exploiter les différences de prix entre différents marchés (c'est-à-dire des marchés où il existe des prix différents pour des biens identiques).
Par conséquent, on peut déduire que la finance internationale et la gestion des risques sont étroitement liées. Cette liaison entre la finance internationale et la gestion des risques peut être résumée comme suit :
La finance internationale et la gestion des risques ont besoin l'une de l'autre pour réussir. La meilleure façon de gérer le risque est de mettre en place une stratégie de planification financière bien conçue qui comprend des options d'investissement appropriées, une répartition des actifs et des stratégies de localisation des actifs afin de minimiser l'exposition globale de l'entreprise aux risques du marché tout en maximisant le rendement du capital investi.
Les institutions financières internationales sont souvent utilisées par les entreprises comme des outils de gestion de leur portefeuille d'investissements dans de multiples zones géographiques.
Quels sont les principaux défis de la finance internationale ?
Ces dernières années, l’économie mondiale a connu plusieurs défis liés à la finance internationale qui sont :
- La crise financière de 2007/2008, qui a entraîné une grave récession économique. En outre, elle a également ébranlé la confiance des investisseurs dans la stabilité du système financier mondial.
- La crise de l'euro, causée par le fait que plusieurs pays européens n'ont pas contrôlé correctement leurs budgets et leurs niveaux d'endettement.
- La concurrence croissante entre les banques, qui rend les investisseurs plus prudents lorsqu'il s'agit de se prêter de l'argent.
- L'utilisation croissante de monnaies virtuelles telles que le Bitcoin et l'Ethereum comme alternative aux monnaies traditionnelles comme l'USD ou l'EUR.
Il y a aussi d’autres défis à relever notamment :
- Des coûts de transaction élevés et de longues périodes de règlement.
- Le risque de liquidité des actifs détenus à l'étranger.
- Les risques transfrontaliers des titres, des produits dérivés et d'autres instruments financiers.
- Le manque de transparence des transactions transfrontalières.
En effet, dans la finance internationale, les défis sont nombreux. A ceux qu’on vient de citer précédemment, on peut rajouter le taux de change et le taux d'intérêt.
Le taux de change est le prix auquel un pays ou une monnaie achète ou vend une autre monnaie ou un autre pays. Lorsque la monnaie d'un pays prend de la valeur, les importations en provenance d'autres pays deviennent plus chères et les exportations vers d'autres pays moins chères.
En conséquence, le commerce entre les pays augmente et leurs économies se développent ensemble. C'est ce qu'on appelle la mondialisation.
Une hausse du taux de change peut également poser des problèmes à une économie si elle rend les exportations plus chères que les importations et les produits importés plus compétitifs que les exportations.
Si cela se produit pendant suffisamment longtemps, l'économie peut souffrir d'une récession ou d'une grave dépression. La hausse des prix provoquée par une augmentation du taux de change peut également rendre plus difficile pour les entreprises de vendre leurs produits à l'étranger, car leurs coûts sont plus élevés que ceux de leurs concurrents qui n'ont pas un taux de change élevé.
Les taux d'intérêt jouent un rôle important dans la finance internationale car ils affectent de nombreux types d'instruments financiers, tels que les obligations et les prêts. Les taux d'intérêt influent sur les montants empruntés et prêtés, mais aussi sur les montants épargnés.
Finalement, on peut conclure que la finance internationale est un système financier mondial qui permet la circulation des capitaux au-delà des frontières nationales.
Il s'agit d'un système complexe, qui comprend de nombreux acteurs et institutions différents opérant dans différents pays, avec différents cadres réglementaires et selon différents ensembles de règles.
La finance internationale joue un rôle important dans l'économie mondiale et a un impact significatif sur la vie des gens dans le monde entier.