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La finance d'entreprise est le domaine de la finance qui traite des décisions de financement et d'investissement des grandes entreprises et de leurs dirigeants.

Si quelqu'un travaille pour une entreprise, son travail comporte souvent un aspect de la finance d'entreprise, qu'il s'agisse d'analyser les états financiers d'une entreprise pour trouver des moyens d'améliorer sa rentabilité ou d'investir dans l'entreprise pour développer ses activités. Cependant, le terme "finance d'entreprise" évoque généralement les financiers de Wall Street, responsables des investissements complexes qui font tourner l'économie et dont les entreprises ont également besoin.

Cette discipline traite des aspects financiers d'une entreprise : financement par emprunt, émission d'actions, fusions et acquisitions, dividendes, taux d'intérêt et devises. Essentiellement, la finance d'entreprise est la gestion de l'actif et du passif d'une société.

La première partie va se focaliser sur le rôle de la finance d'entreprise, puis nous aborderons les différents types de cette discipline économique. Dans une autre section, nous détaillerons les fondements de la finance d'entreprise. Puis, nous traiterons les objectifs de la finance d'entreprise. Enfin, une dernière partie évoquera le financement des entreprises.

Table des matières

Quel est le rôle de la finance d'entreprise ?

La finance d'entreprise peut être divisée en trois grands domaines

Budgétisation du capital

Fusions et acquisitions

Achat à effet de levier

Quels sont les types de finances ?

1. Les finances personnelles.

2. La finance d'entreprise.

3. Les finances publiques.

4. Les fonds d'investissement

Quelles sont les bases de la finance ?

La monnaie

Capital

Crédit

Quelles sont les activités financières?

Quels sont les principaux domaines d'étude dans le domaine de la finance?

Quels sont les objectifs de la finance ?

Quels sont les types de financement des entreprises ?

Les capitaux propres

Les prêts bancaires

Financement par capital-risque

Les investisseurs providentiels et les micro-prêteurs

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Quel est le rôle de la finance d'entreprise ?

Le rôle de la finance d'entreprise est de veiller à ce que la structure du capital de l'entreprise soit en équilibre avec son passif et de s'assurer que la situation financière de l'entreprise a du sens. La finance d'entreprise contribue également à créer de la valeur par le biais de fusions et d'acquisitions, de désinvestissements et d'autres activités.

Le rôle de la finance d'entreprise consiste aussi à soutenir la gestion d'une société en identifiant et en analysant les opportunités stratégiques, en développant des stratégies d'investissement qui augmentent la valeur pour les actionnaires et en s'assurant que les informations financières sont présentées de manière claire et précise.

Les professionnels de la finance d'entreprise sont impliqués dans de nombreux aspects d'une entreprise, leurs rôles comprennent notamment :

  • La planification stratégique : L'élaboration de stratégies de croissance ou d'expansion.
  • La stratégie d'investissement : Identifier les investissements qui augmenteront la valeur pour les actionnaires.
  • L'évaluation des actions : Évaluer le prix actuel des actions par rapport aux moyennes historiques et aux taux de croissance futurs prévus.
  • Planification financière : Préparer des budgets et des prévisions pour les dirigeants, les employés ou les investisseurs.
  • Tenue de registres financiers : Tenir des registres précis de toutes les transactions qui affectent les finances d'une entreprise.

La finance d'entreprise peut être divisée en trois grands domaines :

Budgétisation du capital

Le processus par lequel une entreprise alloue son budget de capital à des fins d'investissement. Il s'agit notamment d'identifier les opportunités de nouveaux investissements, d'évaluer la rentabilité et les risques potentiels de ces investissements, de choisir entre des projets présentant différents niveaux de risque ou de rendement, et de déterminer la combinaison optimale de projets à poursuivre en fonction de leur profil risque/rendement relatif.

Fusions et acquisitions

Processus par lequel des sociétés acquièrent d'autres sociétés ou entreprises en les intégrant à leurs propres activités. L'activité de fusion et d'acquisition peut apporter des avantages significatifs aux deux entreprises impliquées dans de telles transactions ainsi qu'à d'autres parties prenantes (par exemple, les actionnaires).

Achat à effet de levier

L'acquisition d'intérêts minoritaires dans des sociétés cotées en bourse par le biais d'un rachat d'entreprise par endettement ou de placements privés lorsqu'il n'existe pas de marché public pour ces titres ou lorsqu'il serait difficile d'en trouver un aux prix actuels en raison de conditions de marché défavorables.

Quels sont les types de finances ?

La finance est un terme général qui désigne toute méthode d'acquisition, de conservation et d'utilisation de l'argent. La finance se compose de cinq types différents :

1. Les finances personnelles.

Ce type de finance concerne le budget du ménage et inclut des sujets tels que les cartes de crédit, les comptes d'épargne et les hypothèques. Il englobe également les investissements tels que les actions ou les obligations.

2. La finance d'entreprise.

Ce type de financement concerne le budget de l'entreprise et comprend des sujets tels que les salaires et la facturation. Il englobe également des projets tels que l'achat d'équipement ou l'embauche d'employés.

3. Les finances publiques.

Ce type de finance concerne les budgets des gouvernements, y compris les impôts et les dépenses pour les programmes sociaux tels que les soins de santé ou l'éducation. Il comprend également les taxes sur les biens et services ainsi que la taxe de vente appliquée aux achats au détail effectués par les consommateurs dans des entreprises qui ne paient pas elles-mêmes d'impôt sur le revenu (par exemple, les restaurants).

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4. Les fonds d'investissement

Appelés aussi banques d'investissement offrent des opportunités d'investissement à leurs clients par le biais de divers véhicules : fonds communs de placement (généralement détenus par de grandes institutions), fonds spéculatifs (généralement gérés par un gestionnaire qui achète des titres dans l'espoir de réaliser un profit), fonds de capital-risque (généralement soutenus par des investisseurs en capital-risque qui investissent dans des entreprises prometteuses), fonds de capital-investissement (généralement détenus par des particuliers fortunés)

Pour la finance des entreprises, elle peut être divisé en deux grandes catégories :

  • La finance interne implique de traiter des questions internes à une entreprise, telles que son orientation stratégique, la structure de son capital et sa politique de dividendes.
  • La finance externe concerne les questions externes liées aux fusions et acquisitions , aux coentreprises ou à d'autres relations avec des entreprises extérieures à votre propre organisation.

Quelles sont les bases de la finance ?

Les principes fondamentaux de la finance sont les concepts et théories de base utilisés pour comprendre, analyser et gérer l'argent et les systèmes bancaires. Ils peuvent résumés comme suit:

La monnaie

Le moyen d'échange ou l'unité standard utilisée dans un pays ou une région particulière ; il peut s'agir de pièces d'or ou de papier imprimé ou de toute autre forme autorisée comme les cartes de crédit, etc.

Capital

Un actif qui procure à son propriétaire un revenu pendant les périodes fastes et une appréciation du capital pendant les périodes difficiles (c'est-à-dire lorsque le rendement des actifs dépasse l'inflation). Il s'agit par exemple d'actions, d'obligations, de biens immobiliers (par exemple, une maison), de biens artistiques, etc.

Crédit

Prêt par lequel une partie donne de l'argent à une autre partie qui promet de le rembourser dans le temps à un taux fixe en échange d'intérêts.

Quelles sont les activités financières?

La finance est un terme large qui englobe de nombreux types d'activités financières différentes, telles que :

  • La banque, qui consiste à prêter et à emprunter de l'argent (crédit) et à offrir des prêts (prêts bancaires) aux particuliers, aux entreprises, aux gouvernements et à d'autres institutions.
  • L'assurance, qui consiste à fournir une protection contre les pertes financières en versant un montant en échange de frais lorsque de telles pertes se produisent.
  • Les régimes de retraite et les comptes d'épargne-retraite qui permettent aux gens d'économiser de l'argent pour leur retraite.
  • L'investissement dans des actions, des obligations, des biens immobiliers ou d'autres actifs qui offrent un retour sur investissement. Ces investissements permettent également aux gens de spéculer sur la valeur future d'une entreprise ou d'un actif sans avoir de droits de propriété sur cette entreprise ou cet actif. Par exemple, les investisseurs peuvent acheter des actions sur la base de rumeurs concernant les performances ou les perspectives d'avenir de l'entreprise plutôt que sur leur valeur intrinsèque (la valeur que ces actions auraient si elles étaient vendues aujourd'hui).

Quels sont les principaux domaines d'étude dans le domaine de la finance?

  • Les banques et les marchés financiers

Ils couvrent les techniques d'évaluation des actifs, le rôle des banques sur les marchés financiers et la réglementation des institutions financières.

  • La théorie financière

Elle comprend les théories sur la façon dont les investisseurs utilisent les marchés financiers pour prendre des décisions sur la prise de risque et l'allocation du capital.

  • La politique fiscale

Il s'agit des politiques gouvernementales qui influencent les taux d'intérêt et les taux d'inflation, ainsi que les niveaux d'imposition qui affectent les décisions d'investissement des entreprises et des particuliers.

Quels sont les objectifs de la finance ?

L'objectif de la finance est de comprendre et de prévoir le comportement de la finance. Cette compréhension peut être utilisée pour prendre de meilleures décisions, mieux allouer les ressources et mieux protéger l'économie des crises financières. Les objectifs de la finance sont les suivants:

  • Comprendre le comportement des entreprises et des marchés afin de faire des prévisions sur leurs performances économiques;
  • Améliorer l'efficacité des marchés financiers;
  • Prendre de meilleures décisions financières en utilisant les données financières pour évaluer les risques et prendre des décisions d'investissement plus éclairées;
  • Tirer parti de l'économie pour maximiser la croissance;
  • Améliorer la productivité et l'efficacité;
  • Assurer la stabilité et la sécurité financières de l'économie;
  • Fournir des incitations à l'activité économique;
  • Maximiser les profits;
  • Maximiser la valeur pour les actionnaires;
  • Maximiser l'efficience et l'efficacité pour leurs clients et leurs partenaire;.
  • Protéger l'intérêt public et le bien-être social par la réglementation et la législation, telles que les lois anti-corruption.

Quels sont les types de financement des entreprises ?

Il existe de nombreux types de financement des entreprises. Certains types de financement ne sont pas disponibles pour toutes les entreprises, mais toutes les entreprises peuvent utiliser un certain type de financement d'entreprise. Voici une liste des différents types de financement possibles pour une entreprise, notamment :

Les capitaux propres

Il s’agit de la forme de financement la plus courante est le financement par capitaux propres, qui consiste à lever des fonds par le biais de l'actionnariat et de l'émission d'actions aux investisseurs qui les achètent.

Cette forme de financement peut être utilisée pour financer des start-ups ou des projets d'expansion, ou simplement comme un véhicule d'investissement pour les personnes qui disposent de liquidités supplémentaires et qui souhaitent obtenir un rendement plus élevé sur leur argent que celui qu'elles pourraient obtenir dans des investissements à faible risque comme les CD (certificats de dépôt).

Les prêts bancaires

Un prêt bancaire est l'un des types de financement d'entreprise les plus courants. Les banques prêtent de l'argent aux entreprises en leur accordant une ligne de crédit, qui peut être utilisée pour acheter des actions ou verser des salaires.

Les banques accordent également des prêts pour l'achat de biens immobiliers et les projets de construction. Les prêts bancaires sont généralement garantis par des sûretés, comme des stocks ou des comptes clients.

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Financement par capital-risque

Le financement par capital-risque est un autre type de financement d'entreprise qui fournit aux jeunes entreprises le capital dont elles ont besoin pour se développer.

Les investisseurs en capital-risque investissent dans les jeunes entreprises par le biais de fonds d'investissement privés, qui achètent ensuite des actions de ces entreprises et les conservent jusqu'à ce qu'elles soient vendues lors d'une introduction en bourse ou lorsqu'elles deviennent rentables après plusieurs années d'activité.

Alors que les investisseurs en capital-risque fournissent des fonds aux entreprises en phase de démarrage, les investisseurs en phase de démarrage prennent une participation dans ces entreprises, souvent jusqu'à 50 % ou plus.

Les investisseurs providentiels et les micro-prêteurs

Les investisseurs providentiels et les micro-prêteurs fournissent de petits montants de capital aux entrepreneurs qui ont lancé leur entreprise avec succès, mais qui ont besoin de fonds supplémentaires pour développer leurs activités rapidement et de manière cohérente au fil du temps.

Ces entrepreneurs ont souvent besoin d'accéder à des sommes d'argent plus importantes que celles qu'ils peuvent obtenir auprès d'investisseurs providentiels ou de micro-prêteurs.

Il existe également d'autres formes de financement qui n'entrent pas dans ces deux catégories, comme les prêts mezzanine (prêts accordés par un prêteur à un autre), les prêts relais (prêt à court terme utilisé pendant une période de transition entre deux périodes où il n'y a pas assez de clients ou de ventes), et même les cartes de crédit de banquier personnel.

Pour conclure, il convient de rappeler que la finance est une branche de l'économie qui étudie l'investissement de l'argent pour obtenir un avantage économique. La finance peut également être définie comme la création et l'échange d'actifs financiers, les organisations et la gestion du capital. La finance concerne tous les secteurs de l'économie, y compris le commerce de détail, la fabrication, les services et l'agriculture.

Elle influence l'équilibre global de l'offre et de la demande de biens et de services dans l'économie. L'objectif de la plupart des décideurs financiers est de maximiser leur richesse personnelle, tout en maximisant parfois aussi la richesse d'autres investisseurs ou prêteurs.