Cours de résumé de L’analyse du bilan fonctionnel

Cours de résumé de L’analyse du bilan fonctionnel

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Chapitre 2. PRINCIPES ET OBJECTIFS DU BILAN FONCTIONNEL.

L’analyse fonctionnelle du bilan consiste à :

=> considérer l’entreprise dans son fonctionnement,

=> mettre en évidence les cycles fonctionnels : cycles d’investissement, cycles de financement, cycles d’exploitation, cycles hors exploitation, cycles de trésorerie.

=> évaluer le Fonds de Roulement Net Global (FRNG), le Besoin en Fonds de Roulement d’Exploitation (BFRE), le Besoin en Fonds de Roulement Hors Exploitation (BFRHE) et la Trésorerie Nette (TN).

Chapitre 3. STRUCTURE DU BILAN FONCTIONNEL. 3.1. Actif.

L’actif du bilan fonctionnel est évalué en valeurs brutes (avant déduction des amortissements, dépréciations et provisions).

3.2. Passif.

Au passif, doivent apparaître toutes les ressources de l’entreprise :

• les ressources externes (emprunts) ;
• les ressources propres à l’entreprise (capitaux propres) ;
• les ressources internes ou autofinancement net (bénéfices mis en réserves) ;
• les amortissements, dépréciations et provisions ou autofinancement de maintien.

3.3. Présentation.

BILAN FONCTIONNEL CONDENSE

EQUILIBRE

Chapitre 4. RETRAITEMENTS DU BILAN FONCTIONNEL.

Afin de réaliser l'analyse fonctionnelle du Bilan, certaines rubriques du bilan comptable doivent faire l'objet de reclassements ou retraitements.

4.1. Reclassement de rubriques à l'actif.

1°) Total des amortissements, dépréciations et provisions : => à éliminer de l'actif (bilan en valeur brute), => à ajouter aux capitaux propres au passif.

2°) Charges à répartir sur plusieurs exercices (481) : => à faire disparaître des régularisations d’actif, => à transférer en emplois stables immobilisés.

4.2. Reclassement de rubriques au passif.

1°) Concours Bancaires Courants (519-CBC) :

=> à déduire des « Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit », => à transférer en Trésorerie Passive.

2°) Soldes Créditeurs de banque (découverts) :

=> à déduire des « Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit », => à transférer en Trésorerie Passive.

3°) Provisions pour Risques et Charges : a) non justifiées :

=> à transférer dans les ressources stables (réserves occultes).

1. b) justifiées :

=> à transférer soit dans les dettes d'exploitation ou soit dans les dettes hors exploitation, selon leur nature.

4.3. Retraitements d'éléments hors bilan.

A effectuer selon les informations disponibles en annexe :

• redevances de crédit-bail,
• effets escomptés non échus,
• soldes créditeurs de banques,
• engagements hors bilan.

Chapitre 5. PRESENTATION DU BILAN FONCTIONNEL. 5.1. Passif – Ressources.

5.1.1. Ressources stables (financements durables). 1°) Capitaux propres :

- Capital social, réserves, résultat avant répartition, +/- report à nouveau ... après déduction éventuelle du poste d’actif "Capital souscrit non appelé".

- Provisions réglementées.

- Subventions d'investissement.

- Provisions pour risques et charges (non justifiées ou réserves occultes).

- Total des amortissements, dépréciations et provisions transférés de l'actif (autofinancement de maintien ou de renouvellement).

2°) Dettes financières : - Emprunts :

• « emprunts obligataires »
• « autres emprunts obligataires »
• « emprunts et dettes auprès des établissements de crédit »
• « emprunts et dettes financières divers » sauf :

o  Soldes Créditeurs de Banque (SCC)

o  Concours Bancaires Courants (CBC)

o  Intérêts Courus sur Emprunts (ICE)

5.1.2. Passif circulant d'exploitation.

1°) Dettes fournisseurs sur autres biens et service et comptes rattachés (Effets à Payer, etc...).

2°) Clients créditeurs (Clients dettes pour emballages consignés, Clients Avances et acomptes reçus sur commandes, etc...).

3°) Autres dettes d'exploitation (selon informations fournies en annexe).

4°) Dettes fiscales et sociales (sauf impôts/bénéfice ou Impôts sur les Sociétés).

5°) TVA à décaisser.

6°) Provisions pour risques et charges justifiées à caractère d’exploitation.

7°) Produits constatés d'avance d'exploitation.

5.1.3. Passif circulant hors exploitation.

1°) Dettes fiscales relatives à l'Impôts sur les Bénéfice ou Impôt sur les Sociétés.

2°) Dettes aux fournisseurs d’immobilisations et comptes rattachés (effets à payer).

3°) Dettes diverses hors exploitation.

4°) Dividendes à payer.

5°) Intérêts Courus sur Emprunts.

6°) Produits constatés d'avance hors exploitation.

7°) Provisions pour risques et charges justifiées et hors exploitation.

5.1.4. Trésorerie passive.

1°) Soldes Créditeurs de Banque. 2°) Concours Bancaires Courants.

5.2. Actif – Emplois.

5.2.1. Emplois stables (investissements durables). 1°) Immobilisations en valeurs BRUTES :

• incorporelles,
• corporelles,
• financières sauf :

o Intérêts Courus sur Prêts (ICP).

2°) Charges à répartir sur plusieurs exercices.

5.2.2. Actif circulant d'exploitation (valeurs brutes).

1°) Stocks et en cours.

2°) Créances clients et comptes rattachés.

3°) Fournisseurs débiteurs (Fournisseurs Emballages à rendre, Fournisseurs Avances et acomptes versés sur commandes, etc...).

4°) Autres créances d'exploitation (TVA déductible, Crédit de TVA, etc ...). 5°) Charges constatées d'avance d'exploitation.

5.2.3. Actif circulant hors exploitation (valeurs brutes).

1°) Créances diverses hors exploitation (créances sur cessions d’immobilisations, etc...). 2°) Valeurs Mobilières de Placement (VMP).

3°) Charges constatées d'avance hors exploitation.

4°) Intérêts Courus sur Prêts (ICP).

5.2.4. Trésorerie active. - Disponibilités.

Chapitre 6. ANALYSE DU BILAN FONCTIONNEL. 6.1. Le Fonds de Roulement Net Global (FRNG). 6.1.1. Haut du bilan.

 6.1.2. Bas du bilan.

FRNG => Ressource structurelle de financement 6.2. Le Besoin en Fonds de Roulement Net Global (BFRNG). 6.2.1. Haut du bilan.

6.2.2. Bas du bilan.

 BFRNG => Besoin structurel de financement

6.3. La Trésorerie Nette (TN).

6.3.1. Trésorerie Nette Active (TNA).

Fonds de Roulement Net Global > Besoin en Fonds de Roulement => Trésorerie Nette Active

6.3.2. Trésorerie Nette Passive (TNP).

Fonds de Roulement Net Global < Besoin en Fonds de Roulement => Trésorerie Nette Passive

6.3.3. Vérification.

TRESORERIE ACTIVE = Disponibilités

TRESORERIE PASSIVE = Découverts et Concours Bancaires Courants (C.B.C.)

SI TRESORERIE ACTIVE > TRESORERIE PASSIVE ALORS TRESORERIE NETTE ACTIVE (+)

SINON TRESORERIE NETTE PASSIVE ou NEGATIVE (-)

6.4. Exemple de tableau d'analyse.

 Chapitre 7. SYNTHESE.

ANALYSE DU BILAN FONCTIONNEL

Fonds de Roulement Net Global - Besoin en Fonds de Roulement

APPLICATION 01.

Enoncé et travail à faire.

Le bilan fonctionnel condensé des Ets THELLIER se présente comme suit au 31-12- N :

TRAVAIL A FAIRE :

Calculer le Fonds de Roulement Net Global (FRNG) par le haut et par le bas du bilan.

Correction.

1°) Evaluation par le haut du bilan :

Fonds de roulement Net Global = Ressources Stables - Emplois durables

=> F.R.N.G. = (553 000 + 63 000) - 356 650 = 259 350 €

2°) Evaluation par le bas du bilan :

Fonds de roulement Net Global = Actif circulant - Autres dettes

=> F.R.N.G. = (651 000 + 1 138 900) - 1 530 550 = 259 350 €

 APPLICATION 02.

Enoncé et travail à faire.

Le bilan fonctionnel condensé de la Société Anonyme FOURNIER se présente ainsi le 31-12-N :

TRAVAIL A FAIRE :

A partir de ce bilan fonctionnel déterminer :

• le fonds de roulement net global,
• le besoin en fonds de roulement d’exploitation,
• le besoin en fonds de roulement hors exploitation,
• la trésorerie nette.

Vérifier les résultats obtenus. Correction.

1°) Evaluation du Fonds de Roulement Net Global :

Fonds de roulement Net Global = Ressources Stables - Emplois durables

=> F.R.N.G. = (200 000 + 13 204 + 148 464) - (19 944 + 136 500)= 205 224 €

2°) Evaluation du Besoin en Fonds de Roulement d'Exploitation :

B.F.R.E. = Actif Circulant d'Exploitation - Passif Circulant d'Exploitation

=> B.F.R.E. = (218 400 + 517 200) - 542 400 = 193 200 €

3°) Evaluation du Besoin en Fonds de Roulement Hors Exploitation :

B.F.R.H.E. = Actif Circulant Hors 'Exploitation - Passif Circulant Hors Exploitation => B.F.R.H.E. =62 280 - 181 440 = - 119 160 € <= Ressource.

4°) Evaluation de la Trésorerie Nette :

Trésorerie Nette = Trésorerie Active - Trésorerie Passive => T.N. = 131 184 - 0 = 131 184 €

5°) Vérification des résultats obtenus :

Fonds de roulement Net Global = (B.F.R.E. + B.F.R.H.E.) + Trésorerie Nette

=> F.R.N.G. = (193 200 - 119 160) + 131 184 = 205 224 €

APPLICATION 03.

Enoncé et travail à faire.

Le bilan fonctionnel condensé de la Société Anonyme NICOL se présente ainsi le 31-12-N :

1. Emprunts.
2. Découverts bancaires et concours bancaires courants.

TRAVAIL A FAIRE :

A partir de ce bilan fonctionnel déterminer :

• le fonds de roulement net global,
• le besoin en fonds de roulement d’exploitation,
• le besoin en fonds de roulement hors exploitation,
• la trésorerie nette.

Vérifier les résultats obtenus. Correction.

1°) Evaluation du Fonds de Roulement Net Global :

Fonds de roulement Net Global = Ressources Stables - Emplois durables

=> F.R.N.G. = (2 600 000 + 910 000) - 3 000 000 = 510 000 €

2°) Evaluation du Besoin en Fonds de Roulement d'Exploitation :

B.F.R.E. = Actif Circulant d'Exploitation - Passif Circulant d'Exploitation => B.F.R.E. =2 500 000 - 1 960 000 = 540 000 €

3°) Evaluation du Besoin en Fonds de Roulement Hors Exploitation :

B.F.R.H.E. = Actif Circulant Hors 'Exploitation - Passif Circulant Hors Exploitation => B.F.R.H.E. =420 000 - 480 000 = - 60 000 € <= Ressource.

4°) Evaluation de la Trésorerie Nette :

Trésorerie Nette = Trésorerie Active - Trésorerie Passive => T.N. = 150 000 - 120 000 = 30 000 €

5°) Vérification des résultats obtenus :

Fonds de roulement Net Global = (B.F.R.E. + B.F.R.H.E.) + Trésorerie Nette => F.R.N.G. = (540 000 - 60 000) + 30 000 = 510 000 €

APPLICATION 04.

Enoncé et travail à faire.

On vous communique le document et l'annexe suivants concernant la Société Anonyme BRASQUI

• Document : Bilan fonctionnel condensé au 31/12/N
• Annexe : Tableau d'analyse du bilan fonctionnel.

TRAVAIL A FAIRE : en utilisant le document et l'annexe fournis :

1. a)  Déterminer :

- le fonds de roulement net global,

- le besoin en fonds de roulement d’exploitation,

- le besoin en fonds de roulement hors exploitation, - la trésorerie nette.

1. b)  Evaluer les variations intervenues pendant l’exercice N.
2. c)  Vérifier les résultats obtenus.

Document.

1. Emprunts.
2. Découverts bancaires et concours bancaires courants.

Annexe.

Correction.

APPLICATION 05.

Enoncé et travail à faire.

On vous communique le document et les annexes suivants concernant la société VOI : •

Document : Bilans en K€ pour les exercices N et N-1.

•  1 : Bilans fonctionnels condensés en K€ pour les exercices N et N-1 (à compléter).
• Annexe 2 : Tableau d'analyse des bilans fonctionnels.

TRAVAIL A FAIRE : en utilisant les documents et annexes ci-dessus : 1°) Présenter les bilans fonctionnels condensés des deux exercices.

2°) Réaliser l’analyse des deux bilans fonctionnels et évaluer les variations intervenues pendant l’exercice N.

3°) Commenter les résultats obtenus. Document.

• (1) concernent l'exploitation
• (2) justifiées, d'exploitation
• (3) ne concernent pas l'exploitation
• (4) dont concours bancaires courants : 160 en N et 340 en N-1
• (5) concernent les immobilisations
• (6) mis en réserves en totalité

Annexes.

Annexe 1.

Correction.

Travail 1.

(1) Actif immobilisé brut + charges à répartir

N = 13  324  + 80 =  13 404 €

N-1 = 10  396  + 180  = 10 576 €

 (2)  Actif circulant brut - Créances diverses - VMP - Disponibilités - Charges constatées d'avance N = 4 323 - 141 - 60 - 250 - 230 = 3 642 € N-1 = 4 090 - 270 - 136 - 208 - 230 = 3 246 €

(3)  Créances diverses + VMP + Charges constatées d'avance N = 141 + 60 + 230 = 431 € N-1 = 270 + 136 + 230 = 636 €

(4)  Disponibilités

(5)  Capitaux propres + Amortissements + Provisions

N = 8 560 + 4 117 = 12 677 €

N-1 = 7 500 + 2 968 = 10 468 €

(6)  Dettes auprés établissements de crédit - CBC + Dettes financières diverses N = 1 516 - 160 +352 = 1 708 € N-1 = 1 040 - 340 + 216 = 916 €

(7)  Dettes fournisseurs + Dettes fiscales et sociales + Autres dettes + Provisions pour charges N = 1 864 + 382 + 90 + 150 = 2 486 € N-1 = 1 804 + 540 + 141 + 100 = 2 585 €

(8)  Dettes sur immobilisations + Produits constatés d'avance N = 546 + 150 = 696 € N-1 = 220 + 137 = 357 €

(9)  Concours Bancaires Courants

Travail 2.

Travail 3.

• Augmentation du FRNG => Augmentation des ressources nettes.
• Augmentation du BFRE => Augmentation des stocks et des créances.
• Diminution du BFRHE => Dégagement de ressources (augmentation des dettes sur immobilisations).
• Augmentation de la trésorerie nette => Augmentation de la trésorerie active et Diminution de la trésorerie passive.