Cours tableau des soldes intermédiaire de gestion /
Le tableau a pour but de faciliter l’analyse de la formation du résultat et par conséquent la gestion.
Le plan comptable propose un modèle de présentation du compte, de résultat (Annexes 3 & 4) qui fait apparaître des soldes caractéristiques pertinents pour l’analyse de l’activité. Ce modèle est cependant perfectible et le tableau des SIG permet des retraitements et l’obtention des résultats complémentaires.
2 principes sur la structure du tableau des SIG :
- Analyser des charges et des produits par type d’opération ; exploitation, financier, exceptionnelle.
- Mise en évidence d’un résultat sur opérations courantes
I- LA MARGE COMMERCIALE
A- Définition
C’est le supplément de valeur apportée par l’entreprise au coût d’achat des marchandises vendues.
B- Mode de calcul
Marge commerciale=
Vente de marchandises nette de rabais, remise, ristourne accordées
– (Achat de marchandises nette de RRR obtenues + Variation de stock de marchandises)
II- PRODUCTION DE L’EXERCICE
A- Définition
C’est la valeur des produits et des services fabriqués par l’entreprise qui aurait été vendu ou stocké ou ayant servi à constituer des immobilisations.
B- Mode de calcul
Production de l’exercice =
Production vendue
+ Production stockée
+ Production immobilisée
+ Produits nets partiels sur opérations à long terme
III- CONSOMMATION DE L’EXERCICE EN PROVENANCE D’UN TIERS
A- Définition
Elle représente des biens et des services achetés à l’extérieur, se sont des consommations intermédiaires.
B- Mode de calcul
Consommation de l’exercice en provenance d’un tiers=
Achat de matière (Ligne FU)
+ Variation de stock (Ligne FV)
+ Autres achats externes
IV- VALEUR AJOUTEE PRODUITE
A- Définition
Elle représente l’accroissement de valeurs apportées par l’entreprise aux biens et services en provenance des tiers et constitue un critère pertinent concernant la taille de l’entreprise.
B- Mode de calcul
VA=
Marge commerciale
+ Production de l’exercice
– Consommation de l’exercice en provenance de tiers
V- EBE ou IBE
A- Définition
C’est le premier profit économique avant toute prise en compte des politiques d’amortissement et de financement.
B- Mode de calcul
EBE ou IBE =
VA
– Impôts et taxes (ligne FX)
– – Salariés
– – Charges sociales
– + Subvention d’exploitation (ligne FO)
I- RESULTAT D’EXPLOITATION
A- Définition
C’est la ressource nette dégagée par les opérations de gestion courante.
C’est le deuxième profit économique qui prend en compte les politiques d’amortissement et les risques d’exploitation.
B- Mode de calcul
Résultat d’exploitation= EBE +
Reprises sur amortissement et provision
+ Autres produit sauf produits nets partiels sur opération à long terme
– Dotation et amortissement et provision d’exploitation
– Autres charges
II- RESULTAT FINANCIER
A- Définition
Il représente les conséquences de la prise en compte des politiques financières et des financements de l’entreprise (placement, emprunt…).
B- Mode de calcul
Résultat financier =
Produit financier
– Charges financières
III- RESULTAT COURANT AVANT IMPOT
A- Définition
C’est le troisième profit économique qui intègre les politiques d’amortissement de risques et de financement. Il mesure la performance de l’activité économique et financière de l’entreprise.
B- Mode de calcul
RCAI =
Résultat d’exploitation
+ Quotes part de résultat sur opérations faite en commun
+ Résultat financier
IV- RESULTAT EXCEPTIONNEL
A- Définition
Ce résultat prend en compte tous les aspects exceptionnels de la vie de l’entreprise.
B- Mode de calcul
Résultat exceptionnel =
Produits exceptionnels
– Charges exceptionnelles
V- RESULTAT DE L’EXERCICE
A- Définition
C’est le résultat final qui prend en compte tous les aspects économiques et fiscaux de l’entreprise.
B- Mode de calcul
Résultat de l’exercice =
Résultat courant avant impôts
+ Résultat exceptionnel
– Participation
– Impôt sur les bénéfices
OBSERVATIONS
- Certains soldes intermédiaires sont hétérogènes ou établit de façon discutable.
-
Par exemple dans la production de l’exercice et à propos des biens fabriqués.
La production stockée est valorisée à son coût de production différent du prix de vente des produits vendus.
- Certains autres soldes et notamment la VA sont aussi établit de façon discutable.
Par exemple les loyers de crédit bail sont inclus dans la VA hors de point de vue financier le crédit bail est un moyen de financement on aurait dû l’intégrer par partie en charges financières.
- D’autres soldes comme le personnel intérimaire intégré dans la VA alors qu’il devrait se trouver en charge de personnel et non dans les services extérieurs.
- La participation aux salariés présentés comme un élément exceptionnel est considéré parles analyses comme une charge de personnel.
- Les impôts et taxes hors IS sont pour certains analystes assimilables à des consommations externes.
LA CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT
CAF (ressource)
Définition :
Elle représente le flux résiduel de trésorerie effective ou potentielle générée par l’ensemble des opérations de gestion de l’entreprise. Les opérations de gestion exclues les plus ou les moins values des cessions d’actifs immobilisés.
La CAF a pour fonction de rembourser les emprunts, financer les investissements, et augmenter le FR fonctionnel.
Plus la CAF est élevée, plus les possibilités financières de l’entreprise sont grandes mais il ne faut pas assimiler CAF et ressources de trésorerie effective. En effet, une partie de la CAF est déjà investie dans la variation du BFR. Comme son nom l’indique, la CAF détermine les possibilités d’autofinancement de l’entreprise. L’autofinancement de l’année N est égal à la CAF de N – les dividendes de N-1 versés aux actionnaires en N.
La partie liquide de la CAF est égale à CAF-variation de besoin de FR
CAF = EBE + quotes parts encaissables
- EBE : On dit que cette méthode de fait générateur, explicative, méthode des flux externes, méthode descendante ou soustractive, méthode préconisée pour le calcul de la CAF.
CAF = EBE ou IBE
+ Transfert de charges
+ Autres produits d’exploitations
- Autres charges d’exploitation décaissables
+ ou – Quotes parts sur opérations faites en commun
+ Produits financiers sauf RAP
- Charges financières sauf DAP
+ Produits exceptionnels sauf cession, quote part de subvention et reprise sur provisions
- Charges exceptionnelles sauf valeur nette comptable des cessions et dotations sur éléments exceptionnels
- Participation des salariés
- Impôts sur les bénéfices
- Résultat : C’est la méthode ascendante, des flux internes
Résultat de l’exercice=
+ Valeur comptable des immobilisations cédées (cf : charges exceptionnelles sur opération en capital)
- Produits des cessions d’immobilisations (cf : compte de résultat, produits exceptionnels sur opération en capital)
+ Dotation aux amortissements (exceptionnelles, exploitations et financières)
- Reprises des dotations aux provisions (RAP)
- Quotes par de subventions virées au compte de résultat (cf : info + sujet)
Plan du cours :
1- LA MARGE COMMERCIALE
2- PRODUCTION DE L’EXERCICE
3- CONSOMMATION DE L’EXERCICE EN PROVENANCE D’UN TIERS
4- VALEUR AJOUTEE PRODUITE
5- EBE ou IBE
6- RESULTAT D’EXPLOITATION
7- RESULTAT FINANCIER
8- RESULTAT COURANT AVANT IMPOT
9- RESULTAT EXCEPTIONNEL
10- RESULTAT DE L’EXERCICE
II-OBSERVATIONS
III-LA CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT CAF (ressource)
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