L'analyse financière est le processus de collecte, d'organisation et d'interprétation des informations financières en vue de la prise de décisions commerciales. Il s'agit essentiellement de l'application de la comptabilité à des situations commerciales.
Les analystes financiers peuvent travailler dans n'importe quel secteur d'activité - gouvernemental, sans but lucratif, éducatif ou commercial - mais ils ont tous un point commun : ils utilisent des données financières pour étayer des décisions commerciales.
Table des matières
Quel est le but de l'analyse financière ?
Quels sont les rôles de l'analyste financier ?
Comment faire l'analyse financière d'un projet ?
Analyse des flux de trésorerie
Analyse du taux de rendement interne (TRI)
Comment calculer une analyse financière ?
Budgétisation des investissements
Quels sont les outils nécessaires à l'analyse financière ?
Quelle est la différence entre analyse financière et gestion financière ?
Le processus d’analyse financière
La préparation des états financiers
Quel est le but de l'analyse financière ?
Le but de l'analyse financière est de présenter les informations financières de l'entreprise dans un format facile à lire et à comprendre.
L’analyse financière permet de déterminer la santé financière d'une entreprise et pour évaluer si elle est rentable ou non. Elle est également utilisée pour déterminer si une entreprise sera rentable à l'avenir et si elle a une bonne cote de crédit.
L'analyse financière vous aide alors à prendre de meilleures décisions concernant vos finances en vous fournissant des informations précieuses sur les performances de votre entreprise.
Il existe deux principaux types d'analyse financière :
Analyse de la rentabilité
Déterminer la rentabilité de votre entreprise en mesurant son revenu net (bénéfices après impôts) et son bénéfice net d'exploitation après impôts (NOPAT).
Analyse de la liquidité
Mesurer le montant des liquidités dont dispose l'entreprise, ainsi que sa capacité à rembourser ses dettes à court terme, comme les prêts et les contrats de location.
Quels sont les rôles de l'analyste financier ?
Ce rôle consiste à examiner les données historiques et à faire des projections dans l'avenir dans le cadre de l'élaboration d'une stratégie à long terme. Un analyste chargé de la planification financière peut étudier les données relatives aux ventes passées pour déterminer s'il est temps d'agrandir les installations de production ou d'ajouter de nouvelles lignes de produits pour répondre à la demande.
Voici une liste des rôles d'un analyste financier :
- Ils sont responsables des informations financières d'une entreprise. Ils examinent les bilans et les comptes de résultat de l'entreprise pour s'assurer qu'elle est en bonne santé et ne fait pas faillite.
- Ils aident les entreprises à prendre de meilleures décisions en analysant leurs données financières et en faisant des prévisions sur leurs résultats futurs.
- Ils exercent une grande variété de métiers, mais ils ont tous un point commun : ils analysent les chiffres.
- Ils sont chargés d'analyser les résultats financiers d'une entreprise. Ils évaluent la santé financière d'une organisation en examinant ses bilans, ses comptes de résultat et d'autres données connexes. Ils peuvent également être chargés d'examiner la manière dont une entreprise gère ses finances et son capital.
En plus d'évaluer la santé financière d'une entreprise, de nombreux analystes examinent également les tendances du marché et les conditions économiques afin de déterminer si le moment est propice pour investir dans certaines actions ou non.
Comment faire l'analyse financière d'un projet ?
L'analyse financière d'un projet est le processus qui consiste à déterminer si un projet sera rentable ou non. Il est important de comprendre que pour qu'un projet soit rentable, il doit avoir une valeur actuelle nette (VAN) positive.
La VAN est calculée en prenant tous les coûts et avantages d'un projet et en les actualisant à la valeur actuelle.
La première étape de l'analyse financière consiste à déterminer la valeur de votre projet. C'est ce qu'on appelle la "valeur d'exploitation".
La valeur d'exploitation est la valeur d'une entreprise si elle devait continuer indéfiniment. Elle peut être calculée en prenant le compte de résultat le plus récent et en ajoutant tous les revenus, coûts et dépenses nécessaires pour faire fonctionner l'entreprise à son niveau actuel d'efficacité.
Cela vous donnera une idée du montant que vous devez retirer de l'exploitation pour atteindre le seuil de rentabilité.
La deuxième étape consiste à estimer les flux de trésorerie futurs de votre projet et à calculer les valeurs actuelles actualisées (VAA) pour chaque année. La valeur actualisée est la somme de tous les flux de trésorerie futurs actualisés à un taux d'actualisation ou à un taux de rendement minimal approprié.
Si ce chiffre n'est pas supérieur à votre coût d'investissement, l'investissement dans ce projet n'est pas rentable. Vous pouvez également examiner d'autres facteurs tels que le taux de rendement interne (TRI) et la période de récupération.
Pour résumer, on peut conclure qu’il existe deux types d'analyse financière qui peuvent être effectués sur un projet :
Analyse des flux de trésorerie
Ce type d'analyse examine le calendrier des flux de trésorerie sur la durée de vie d'un projet, et est utilisé pour déterminer si le projet générera ou non suffisamment de trésorerie pour payer ses coûts et réaliser un bénéfice.
Analyse du taux de rendement interne (TRI)
Le TRI est une mesure de la rentabilité qui compare le coût d'un investissement avec ses rendements attendus. Il est utilisé pour déterminer si un investissement doit être réalisé ou non.
Comment calculer une analyse financière ?
L'analyse financière est le processus d'analyse des états financiers d'une entreprise. Elle comprend de nombreux calculs, tels que :
- La marge bénéficiaire nette;
- Le retour sur investissement;
- Ratio d'endettement;
- Ratio de liquidité générale;
- Ratio de rentabilité;
- Ratio de liquidité.
Il existe de nombreux types différents d'analyse financière qui peuvent être effectués sur une entreprise ou un produit. Voici quelques types courants :
Budgétisation des investissements
Le processus d'évaluation de la rentabilité d'un projet ou d'un investissement proposé. Cela implique de calculer la valeur actuelle nette (VAN) des flux de trésorerie futurs, actualisés à un taux approprié. Il s'agit également de calculer la période de récupération pour voir si le projet sera rentable en un an.
L'analyse coûts-avantages
Il s'agit de comparer les coûts aux avantages afin de décider si l'on doit ou non poursuivre un projet ou émettre des options d'achat d'actions (par exemple). Si les avantages l'emportent sur les coûts, allez-y ; sinon, ne le faites pas, à moins que d'autres avantages ne l'emportent sur les coûts, comme le fait de retenir les employés clés qui partiraient s'ils ne recevaient pas d'options d'achat d'actions ou le fait que l'émission d'options d'achat d'actions augmente la productivité en motivant les travailleurs et en augmentant leur engagement envers les objectifs de l'entreprise.
Analyse des risques
Déterminer les risques présents dans une opportunité d'investissement avant de prendre toute décision.
Quels sont les outils nécessaires à l'analyse financière ?
Les outils nécessaires à l'analyse financière comprennent un tableur, une base de données et un logiciel ou une plateforme en ligne.
Tableur
Un tableur est utilisé pour préparer les états financiers, qui sont nécessaires à l'analyse. Le tableur le plus couramment utilisé pour l'analyse financière est Microsoft Excel. Il est disponible à la fois en version de bureau et en version en ligne. Les utilisateurs peuvent télécharger ce logiciel sur Internet et l'installer dans leur système.
Base de données
La base de données est nécessaire pour stocker toutes les données qui ont été recueillies au cours du processus d'analyse. Les données peuvent être stockées de l'une des trois manières suivantes :
- Dans un fichier externe auquel d'autres applications peuvent également accéder (comme Excel);
- Dans sa propre application telle que MS Access ou Filemaker Pro;
- à partir d'une autre application telle qu'Excel en utilisant le langage SQL (Structured Query Language).
Logiciel
Les logiciels font désormais partie intégrante de notre monde financier, qu'il s'agisse de négocier des actions ou de gérer nos finances. Mais les logiciels ont également le potentiel d'élargir notre compréhension du monde financier, qu'il s'agisse d'analyser l'impact des nouvelles réglementations sur les entreprises ou de trouver des opportunités d'investissement cachées dans les données.
Les logiciels sont devenus un outil essentiel pour l'analyse financière. Ils permettent aux investisseurs, aux analystes et à d'autres personnes d'évaluer rapidement la santé financière d'une entreprise et de prendre de meilleures décisions d'investissement.
Quelle est la différence entre analyse financière et gestion financière ?
L'analyse financière et la gestion financière sont deux types de services professionnels différents. La différence fondamentale entre les deux est que l'analyse financière est un processus d'évaluation des états financiers d'une entité, tandis que la gestion financière est l'application des principes comptables pour gérer les opérations d'une organisation.
L'analyse financière consiste à comparer les données historiques aux projections futures, à déterminer les tendances et les écarts par rapport à ces tendances, et à prédire les résultats futurs sur la base de ces résultats.
Les gestionnaires financiers utilisent ces informations pour prendre des décisions sur les montants à investir dans diverses activités et produits, sur le montant de la dette à contracter, sur le capital à réunir par le biais de la vente d'actions ou de partenariats, etc. afin que l'entreprise continue à fonctionner de manière harmonieuse et rentable.
Ils l'utilisent également pour aider à prédire les résultats possibles des transactions ou des événements proposés avant qu'ils ne se produisent, afin de pouvoir prendre les mesures appropriées si nécessaire.
La gestion financière consiste à utiliser les informations financières pour prendre des décisions sur le fonctionnement d'une entreprise. Les gestionnaires financiers utilisent ces informations pour planifier les budgets, fixer des objectifs et allouer les ressources.
Ils peuvent également formuler des recommandations sur la manière d'améliorer l'efficacité des systèmes ou des processus existants afin d'économiser du temps et de l'argent.
Le processus d’analyse financière
L'analyse financière est le processus d'évaluation des états financiers d'une entreprise afin de déterminer ses forces et ses faiblesses, ainsi que sa valeur. Le processus d'analyse financière se divise en trois parties :
La préparation des états financiers
La première étape du processus d'analyse financière consiste à préparer le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie de l'entreprise. Ces trois outils de base sont utilisés par les investisseurs et les créanciers pour évaluer la situation financière d'une entreprise.
L'analyse des ratios
Les analystes financiers utilisent les ratios pour comparer différents ensembles de chiffres d'une même entreprise ou de différentes entreprises afin de juger de leur performance. Les ratios peuvent être utilisés pour mesurer la rentabilité et la liquidité, les flux de trésorerie et la valeur marchande. Ils peuvent également servir de référence par rapport aux moyennes du secteur ou à d'autres entreprises du même secteur.
Prévisions
Les investisseurs utilisent les prévisions pour leurs décisions en matière de budget d'investissement et les dirigeants d'entreprise les utilisent pour planifier des projets futurs, tels que des plans d'expansion ou des projets de recherche qui nécessitent des dépenses d'investissement importantes.
On peut donc conclure que l'analyse financière est une partie nécessaire de toute entreprise. Elle permet d'évaluer les performances de l'entreprise, de comprendre ses forces et ses faiblesses, d'identifier les possibilités d'amélioration et de prendre des décisions éclairées.
Ce type d'analyse porte sur les états financiers des entreprises. Elle est utilisée par les investisseurs et les analystes pour déterminer si une entreprise est financièrement saine ou non. L'objectif de ce type d'analyse est de déterminer si l'entreprise a la capacité de rembourser ses dettes, si elle sera en mesure d'assurer sa croissance à l'avenir et si ses performances se comparent à ce
