Cours décision financière


Cours decision financiere a court terme

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Cours de decision financiere : gestion des investissements

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Les décisions financières d'une entreprise sont importantes non parce qu’elles ont un grand impact  sur la valeur de votre entreprise et la richesse de ses actionnaires.

Les entreprises prennent toujours des décisions tout au long de leur existence : développement de nouveaux produits, lancement d'une campagne de relations publiques, embauche de nouveaux employés, etc.. Les décisions financières sont l'une des décisions cruciales qu'une entreprise doit prendre, par le biais de décisions financières et comptables, les entreprises planifient souvent l'avenir et fixent des objectifs pour leur organisation. Elles réalisent également des bénéfices pour leur entreprise et planifient la manière de les utiliser, que ce soit pour investir, en ouvrant une nouvelle succursale ou faire un rebranding.

C'est pourquoi, dans ce cours, nous verrons ce que l'on entend par décision financière, quel est le processus de prise de ces décisions, les différents types de décisions financières et enfin comment une entreprise peut prendre une bonne décision financière.

Article rédigé par: Hasnae CHAIBI

Table des matières

C'est quoi la décision financière ?

Quels outils les entreprises utilisent-elles pour prendre des décisions financières ?

Quel est le processus de prise de décisions financières?

Quelles sont les types de décisions financières ?

1. Budgétisation du capital

2. Gestion des créanciers

3. Plan de financement

Comment prendre une bonne décision pour un investissement rentable ?

Que doit-on examiner avant de faire un choix d'investissement?

Quels sont les éléments indispensables à connaître pour prendre des décisions financières ?

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C'est quoi la décision financière ?

La décision financière est une décision importante qu'une entreprise doit prendre pour savoir quand investir dans de nouvelles technologies et de nouveaux équipements par exemple. Cette décision aura une incidence sur l'entreprise à long terme, car elle peut avoir un impact sur le montant des recettes de l'entreprise. Cependant, il n'est pas toujours facile de prendre cette décision, car de nombreux facteurs doivent être pris en compte.

Les décisions qu'une entreprise prend en matière de finances sont d'une importance vitale. Elles façonnent l'orientation de l'entreprise, définissent ses priorités et l'aident à atteindre ses objectifs. Mais parfois, les décisions financières semblent être reléguées au second plan dans le monde des affaires. Cela s'explique généralement par le fait que le département financier d'une entreprise est considéré comme moins important que son département RH ou son département marketing.

Les décisions financières d'une entreprise sont généralement prises pour atteindre un résultat souhaité de la meilleure façon possible. Par exemple, une entreprise peut décider d'investir dans une nouvelle technologie pour améliorer son efficacité. Cette décision financière est bénéfique pour l'entreprise car elle lui permet de fonctionner plus efficacement et de générer des revenus plus élevés. D'un autre côté, une entreprise peut décider de fermer une succursale au lieu d'y investir.

Une décision financière est une décision qui affecte la santé financière à long terme d'une entreprise. C’est pourquoi lors de la prise d'une décision financière, il est important de prendre en compte les coûts à court terme et les avantages à long terme.

Quels outils les entreprises utilisent-elles pour prendre des décisions financières ?

Lorsque les entreprises prennent des décisions financières, elles utilisent une variété d'outils. Il s'agit notamment de la prévision des flux de trésorerie, de la budgétisation, de la prévision des ventes et des bénéfices, de l'analyse de la valeur d'un investissement ou d'un projet et de sa comparaison avec les investissements précédents. Cela implique d'examiner les coûts et les avantages à court et à long terme.

Les entreprises utilisent également d'autres outils pour les aider à prendre des décisions financières. Par exemple, elles peuvent utiliser leurs études de marché ou leurs sondages auprès des clients pour recueillir des informations sur l'opinion de ces derniers sur leurs produits et services. Elles peuvent également utiliser leurs données de ventes internes ou leurs prévisions de ventes pour déterminer la quantité de produits à vendre afin de répondre à la demande des clients.

Les entreprises peuvent utiliser les données comptables pour faire des prévisions pour l'année ou les deux années à venir, mais de nombreuses entreprises ont besoin d'une analyse plus détaillée de leurs opérations dans le temps. Les états financiers tels que le compte de résultat et le bilan ne fournissent pas les informations nécessaires pour effectuer de telles analyses. Pour obtenir ces informations, vous avez besoin d'autres moyens, tels qu'une prévision des bénéfices ou une prévision des flux de trésorerie.

Quel est le processus de prise de décisions financières?

Le processus décisionnel en matière de décisions financières est généralement pris par le propriétaire ou le gestionnaire de l'entreprise. Il peut s'agir d'une seule personne ou d'un groupe de personnes, qui sont chargées de prendre les décisions qui affectent l'entreprise.

Le processus de prise de décisions financières commence par un comité, qui est généralement composé du PDG, du directeur financier et d'autres cadres supérieurs. Le comité rassemble ensuite des données sur la situation financière de l'entreprise et prend des décisions sur la base de ces informations.

Le comité examine les marges bénéficiaires d'exploitation de l'entreprise et les compare aux moyennes du secteur. Si les marges sont plus élevées que prévu, il est peut-être temps de procéder à une restructuration ou à une expansion de la capacité de production. D'autre part, si les marges sont inférieures aux prévisions, il est peut-être temps de procéder à des licenciements ou de réduire les dépenses.

L'étape suivante consiste à examiner les états des flux de trésorerie des rapports financiers des années précédentes. Ces états donnent une indication du montant des entrées et des sorties d'argent de l'entreprise chaque mois. Ces informations peuvent être utilisées pour prédire si une entreprise sera en mesure de faire face à ses dépenses au cours des mois à venir sans avoir à emprunter davantage d'argent aux investisseurs (ce qui pourrait entraîner une plus grande exposition au risque).

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Quelles sont les types de décisions financières ?

Les décisions financières sont le type de décision le plus important que prennent les entreprises. Elles ont un impact sur le succès et l'échec de l'entreprise.

Il existe différents types de décisions financières qui peuvent être prises par une personne ou un groupe de personnes. Il s'agit notamment de :

1. Budgétisation du capital

Il s'agit pour une entreprise d'examiner ses besoins de trésorerie et de décider du montant du capital qu'elle doit allouer à ses actifs et à ses passifs. Il s'agit notamment de déterminer le montant des liquidités dont elle dispose pour couvrir les dépenses, payer les intérêts des prêts et autres factures, et investir dans l'entreprise.

2. Gestion des créanciers

Il s'agit de gérer la situation d'endettement de l'entreprise afin qu'elle puisse poursuivre ses activités tout en remboursant ses dettes le plus rapidement possible. Les créanciers s'attendent à être payés à temps, il est donc important pour les entreprises de bien gérer leurs liquidités en gardant suffisamment d'argent disponible pour payer les factures à temps.

3. Plan de financement

il s'agit de planifier la quantité d'argent dont une entreprise dispose à tout moment, y compris le montant des liquidités utilisées pour les opérations actuelles (actifs courants), le montant des liquidités utilisées pour les opérations futures (actifs futurs) et le montant des liquidités nécessaires pour les dépenses d'exploitation (dettes courantes).

Les entreprises prennent des décisions financières dans toutes les phases de leurs opérations commerciales. Il existe de nombreux types différents de décisions financières que les entreprises prennent. En voici quelques-unes :

  • Décider de devenir publique ou de rester privée
  • Rembourser les dettes grâce au produit d'une introduction en bourse (IPO) ou d'une émission d'obligations.
  • Faire des acquisitions et des fusions pour développer l'entreprise
  • Répartir le capital entre différentes unités commerciales, marchés et lignes de produits.
  • Investir dans la recherche et le développement pour créer de nouveaux produits, services et processus.
  • Choisir les marchés sur lesquels vendre leurs produits, l'utilisation des bénéfices excédentaires, le montant des dépenses publicitaires, etc.
  • Choisir une banque ou une autre institution financière avec laquelle travailler,
  • Traiter avec les fournisseurs.
  • Gérer les flux de trésorerie de l'entreprise.
  • Investir dans de nouvelles technologies ou dans des formations au personnel de l’entreprise.

Les entreprises prennent donc un large éventail de décisions financières. Comme la décision de vendre leur société ou de travailler avec un partenaire qui les aidera à se développer. Elles peuvent aussi choisir de vendre leur société si elles estiment que leur croissance n'est pas assez rapide ou si elles veulent passer à un autre secteur.

Comment prendre une bonne décision pour un investissement rentable ?

La première étape pour prendre une bonne décision financière est de savoir ce qu'une entreprise veut faire. Veut-elle augmenter ses ventes ? Ou juste gagner suffisamment pour avoir une part de marché plus importante ? Ou peut-être cherche-t-elle à augmenter sa valeur marchande ?

Une fois que vous savez quels sont ses objectifs, il est temps de déterminer quel type d'investissement aidera l'entreprise à les atteindre.

Lorsqu'on pense à investir, la première chose qui vient à l'esprit est le risque. Mais il y a plus d'une façon de quantifier le risque. Certains investissements sont considérés comme plus risqués que d'autres parce qu'ils ont un potentiel de rendement plus élevé. Certains investissements ont également des rendements potentiels plus faibles mais des risques moins élevés que d'autres. Par exemple : Les obligations sont considérées comme moins risquées car elles ont tendance à payer régulièrement des intérêts et peuvent être achetées à faible coût (elles ne sont pas très liquides). Ces caractéristiques rendent les obligations plus intéressantes que les actions ou d'autres types d'investissements dont la valeur peut fluctuer en fonction du marché (comme les actions).

La question qui se pose maintenant: Mais comment prendre de bonnes décisions financières pour votre entreprise ?

Les bonnes décisions financières peuvent être prises lorsque vous disposez des connaissances et des informations appropriées. Vous devez connaître les objectifs fixés à l’avance, la situation financière de l’entreprise et les risques liés à chaque décision qui va être prise.

Sans savoir ce que l'entreprise veut atteindre, comment saura-t-elle si les investissements qu'elle réalise vont l'aider ou l'empêcher d'atteindre ces objectifs ?

C’est pourquoi, pour qu’une entreprise puisse prendre une bonne décision financière, il faut qu’elle fixe des objectifs réalisables. Les meilleures décisions financières sont celles qui vous font gagner de l'argent.

Que doit-on examiner avant de faire un choix d'investissement?

Prendre une bonne décision d'investissement est l'une des choses les plus critiques à faire pour une entreprise. De nombreux facteurs différents doivent être pris en compte, notamment le rendement potentiel de l'investissement, le risque encouru et l'environnement juridique et réglementaire. En outre, il existe de nombreux types d'investissements différents, chacun ayant ses propres avantages et inconvénients. Pour cette raison, il peut être difficile de savoir quelle option est la meilleure pour investir.

Pour prendre une bonne décision en vue d'un investissement rentable, toute entreprise doit commencer tout d’abord par examiner le retour sur investissement potentiel. Il s'agit simplement de la somme d'argent que l’entreprise espère tirer de son investissement. Si le retour sur investissement attendu est suffisamment élevé, il peut valoir la peine de prendre le risque d'investir dans ce domaine particulier. En revanche, si le retour sur investissement est faible, cela ne vaut peut-être pas la peine de prendre ce risque.

En gardant cela à l'esprit, vous devez également tenir compte du risque lié à votre investissement. Il s'agit à la fois du risque financier (en termes de perte d'argent) et de tout autre type de risque (en termes d'échec à répondre aux attentes ou de choix contraire à l'éthique).

Enfin, il faut également tenir compte de l'environnement juridique et réglementaire du secteur que l’entreprise va choisir. Certains secteurs sont plus réglementés que d'autres, ce qui signifie qu'il peut y avoir plus de restrictions et de règles concernant ce qui peut et ne peut pas y être fait. 

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Quels sont les éléments indispensables à connaître pour prendre des décisions financières ?

  • Connaissez les chiffres

Cela peut sembler évident, mais il est plus important que jamais d'avoir une vision précise de l’actif et du passif de l'entreprise. Pour ce faire, le comptable doit fournir les documents nécessaires à l'analyse des chiffres de l'entreprise

  • Connaissez les objectifs

Qu'attend l'entreprise des investissements ? Veut-elle acheter du nouveau matériel ou acheter un nouveau CRM ? A-t-elle besoin de liquidités en cas d'urgence ou pour le long ou moyen terme ? L'entreprise doit décider de l'objectif de ses investissements et s'y tenir.

  • Ayez une stratégie pour se protéger contre les pertes et profiter des gains

Si possible, diversifiez entre différents types d'investissements et investissez dans des classes d'actifs susceptibles de bien se comporter sur différents marchés, comme les actions et obligations. Envisagez d'utiliser des fonds négociés en bourse (FNB) qui suivent un indice de marché entier plutôt que des actions individuelles car ils offrent une diversification sans le risque de posséder des actions individuelles.

Une dernière chose à retenir est que les marchés financiers ne sont pas une démocratie. Ils sont une économie, et comme toute autre économie, ils peuvent être influencés par les actions de ceux qui la contrôlent.

Chaque entreprise doit déterminer ce qu'elle veut atteindre à travers ses décisions financières. Elle doit aussi déterminer pourquoi elle veut faire un choix d'investissement? Après avoir clairement précisé les objectifs, l’entreprise doit s'assurer que toutes les parties prenantes comprennent ces objectifs et quelle est la rentabilité attendue de cet investissement. Cela permettra de déterminer quels investissements sont alignés avec la stratégie financière de l'entreprise et lesquels ne le sont pas.

On peut alors conclure que les décisions financières sont les plus importantes dans la vie d'une entreprise. Elles sont la force motrice du succès d'une entreprise. C'est pourquoi les décisions financières doivent être prises en tenant compte de l'ensemble de l'entreprise. Cela signifie que toutes les personnes concernées, du PDG à l'ouvrier, jouent un rôle dans la prise de décisions financières judicieuses.